Déterminer quand vous devriez vendre une action peut sembler délicat, mais c’est en fait très simple.
Warren Buffett dit que l’investissement idéal est celui que vous pouvez conserver pour toujours, faisant fructifier votre argent aussi longtemps que vous le possédez.
Cependant, Buffett et tout autre investisseur prospère savent aussi qu’il y a des moments où vendre une action est la meilleure voie à suivre. La question est donc de savoir quand vendre une action ?
- Quand est-ce le bon moment pour vendre une action ?
- Vendre une action lorsque les fondamentaux de l’entreprise ont changé
- Vendre une action lorsque le prix de l’entreprise a atteint sa valeur intrinsèque
- Vendez une action lorsque vous avez une meilleure opportunité
- Alors, quel est le MAUVAIS moment pour vendre une action ?
Quand est-ce le bon moment pour vendre une action ?
Si vous avez fait vos devoirs, vous avez acheté une merveilleuse société à un prix exceptionnel, alors pourquoi la vendre ? Tout comme déterminer quand acheter une action, déterminer quand en vendre une peut être délicat.
Vous ne voulez certainement pas regretter le sentiment d’avoir vendu quelque chose trop tard ou trop tôt.
Donc, parlons des circonstances dans lesquelles vous pourriez vouloir vendre une action. Celles-ci ne sont pas seulement soutenues par moi, mais par Warren Buffett et presque tous les autres investisseurs de type » règle n° 1 de valeur » qui existent.
Vendre une action lorsque les fondamentaux de l’entreprise ont changé
Toutes les entreprises changent avec le temps – parfois pour le meilleur et parfois pour le pire. Une nouvelle direction prend parfois le pouvoir, une nouvelle concurrence arrive sur le marché et, parfois, les fondamentaux mêmes de l’entreprise peuvent changer.
Ce type de changement peut prendre plusieurs formes – un nouveau PDG, de nouvelles lois ou réglementations qui ont un impact sur l’entreprise, ou un changement dans la mission principale de l’entreprise.
Si l’entreprise que vous possédez maintenant n’est plus la même que celle dans laquelle vous avez investi au départ et que vous n’avez plus foi en sa nouvelle direction, c’est le bon moment pour vendre vos actions.
Vendre une action lorsque le prix de l’entreprise a atteint sa valeur intrinsèque
En tant qu’investisseurs de la règle n°1, nous essayons d’acheter des entreprises à un prix inférieur à leur valeur réelle. Heureusement, divers événements sur le marché peuvent souvent faire baisser le prix d’une entreprise jusqu’à 50 % ou plus de sa valeur réelle, créant ainsi une excellente opportunité d’achat.
Que se passe-t-il, cependant, lorsque le prix de ces entreprises dans lesquelles nous investissons monte jusqu’à un point égal à la valeur intrinsèque de l’entreprise ? Lorsque cela se produit, ce peut être le bon moment pour sortir de votre position.
Il peut y avoir des moments où le prix d’une société continue à augmenter même après avoir dépassé la valeur intrinsèque de la société. Vendre une entreprise dont le prix continue d’augmenter peut sembler laisser de l’argent sur la table.
Par contre, conserver une entreprise surévaluée constitue un risque. Dans ces situations, il est généralement préférable de vendre votre action et d’être heureux des profits que vous avez réalisés, peu importe ce que l’action fait à l’avenir. Heck, vous venez de réaliser des rendements de 50 %. Soyez heureux.
Vendez une action lorsque vous avez une meilleure opportunité
Bien qu’il soit toujours idéal d’avoir des liquidités mises de côté pour les utiliser au cas où une excellente opportunité d’investissement se présenterait, il peut y avoir des moments où vous voulez investir plus que ce que vous avez de disponible en liquidités.
Dans ces situations, il est parfaitement correct de vendre une action afin de libérer du capital, même si l’entreprise n’a pas fondamentalement changé et même si le prix de l’entreprise n’a pas atteint sa valeur intrinsèque.
Avec cela dit, vous devez faire attention à ne pas être pris dans le cycle de la recherche constante d’une herbe plus verte.
Si vous trouvez une action qui est vraiment meilleure que celle que vous envisagez de vendre et que vous n’avez pas assez d’argent en espèces pour investir autant que vous le souhaiteriez, vendre des actions pour libérer du capital est une option parfaitement viable.
Alors, quel est le MAUVAIS moment pour vendre une action ?
Il y a quelques moments où c’est une bonne idée de vendre une action, et beaucoup plus de moments où vendre une action est la mauvaise chose à faire. De loin, la pire raison de vendre une action est une baisse de prix.
Pour autant, les baisses de prix sont le facteur numéro un qui conduit de nombreux investisseurs à vendre. Lorsque le prix d’une action commence à baisser, de nombreux investisseurs prennent peur et décident de réduire leurs pertes.
Si vous avez investi dans une merveilleuse entreprise qui n’a pas encore atteint sa véritable valeur, cependant, vendre cette entreprise juste à cause d’une baisse temporaire du prix est une décision à très courte vue et un moyen infaillible de garantir que vous ne gagnerez jamais d’argent en bourse.
Si votre raison de vouloir vendre une merveilleuse entreprise est principalement motivée par une émotion telle que la peur, vous devez prendre du recul et déterminer logiquement si la vente de l’action est vraiment la meilleure voie à suivre.
Demandez-vous pourquoi vous n’êtes pas confiant dans votre décision initiale d’investir. Avez-vous vraiment fait vos devoirs ? Dans la plupart de ces cas, un peu de logique et beaucoup de patience sont tout ce qui est nécessaire pour éviter de vendre quand vous ne devriez pas.
Maintenant, j’aimerais avoir votre avis. Avez-vous déjà vendu une action alors que vous n’auriez pas dû ? Faites-le nous savoir dans le commentaire ci-dessous.
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