Le formulaire 1099-A de l’IRS est une déclaration informative qui signale la saisie d’une propriété. Les propriétaires recevront généralement un formulaire 1099-A de l’IRS de la part de leur prêteur après que leur maison ait été saisie, et l’IRS en reçoit également une copie. Les informations figurant sur le 1099-A sont nécessaires pour déclarer la transaction dans votre déclaration de revenus.
L’Internal Revenue Service traite une saisie immobilière de la même manière que si vous aviez vendu votre propriété. Vous devez calculer votre gain ou votre perte en capital, mais il n’y a pas de « prix de vente » dans ce scénario, du moins pas dans le même contexte qu’une vente normale où vous pourriez recevoir de l’argent en main après la transaction. Vous pourriez également devoir déclarer toute dette annulée comme un revenu.
Vous pourriez recevoir plusieurs formulaires 1099-A pour une seule propriété si vous aviez plus d’une hypothèque ou d’un privilège sur celle-ci et que plus d’un prêteur était impliqué dans la saisie.
Qu’est-ce que le formulaire 1099-A ?
Le formulaire 1099-A rend compte de » l’acquisition ou de l’abandon d’un bien garanti. » Vous avez peut-être emprunté 150 000 $ pour acheter votre maison, puis rencontré des difficultés financières et n’avez pas pu effectuer les paiements hypothécaires. L’IRS adopte la position que si vous deviez encore 125 000 $ au moment de la saisie par le prêteur et si vous n’êtes plus tenu de le rembourser, cela représente 125 000 $ de revenu pour vous.
L’impôt sur les gains en capital pourrait également être dû parce que l’IRS adopte la position que vous avez « vendu » la propriété.
Le formulaire 1099-A signale cette transaction à l’IRS, et vous en recevrez également une copie afin de pouvoir en aborder les détails dans votre déclaration de revenus.
Qui utilise le formulaire 1099-A ?
L’établissement prêteur est chargé de déposer le formulaire 1099-A auprès de l’IRS et doit également en fournir une copie à l’emprunteur. Il doit fournir des copies à chaque emprunteur dans les situations où plus d’une personne ou entité était responsable du remboursement du prêt. Chaque emprunteur est ensuite chargé de déclarer cette information et sa part de la transaction dans sa déclaration de revenus personnelle.
Que faire si vous ne recevez pas le formulaire 1099-A
Contactez votre prêteur si vous ne recevez pas de 1099-A avant le 31 janvier de l’année suivant l’année de la saisie. L’établissement dispose de ce délai pour vous en fournir une copie, bien que le formulaire ne doive être remis à l’IRS que le 28 février.
Vous pouvez également contacter le prêteur si vous pensez que les informations figurant sur votre formulaire sont incorrectes. La déclaration 1099-A doit inclure l’identité et les coordonnées d’une personne de l’établissement à qui vous pouvez poser des questions.
Comment lire le formulaire 1099-A
Vous aurez besoin de la date de vente et du prix de vente de la propriété saisie pour déclarer la saisie à l’IRS, et vous trouverez ces informations sur le 1099-A. Vous utiliserez soit la juste valeur marchande du bien, soit le solde du prêt en cours au moment de la saisie pour le prix de vente.
Le solde du prêt en cours se trouve dans la case 2 du 1099-A, et la juste valeur marchande du bien se trouve dans la case 4. La date de la forclusion est indiquée dans la case 1, et elle sera utilisée comme date de vente.
Le contribuable doit également savoir si le prêt était un prêt avec ou sans recours. Le prêt était probablement un prêt avec recours si le prêteur a coché » oui » dans la case 5 du formulaire 1099-A, qui se lit comme suit : » Cochez si l’emprunteur était personnellement responsable du remboursement de la dette. »
Un prêt avec recours permet au prêteur de vous poursuivre légalement pour tout solde impayé de votre prêt hypothécaire qui subsiste après qu’il a été saisi et après qu’il a vendu votre propriété.
Inscrivez le prix de vente sur l’annexe D, « Gains et pertes en capital », qui doit accompagner votre déclaration de revenus (formulaire 1040) lorsque vous la déposerez. Il s’agira soit du montant de la case 2, soit du montant de la case 4. La case que vous utiliserez dépendra des lois sur les prêts de l’État où se trouvait le bien, alors vérifiez auprès d’un professionnel de l’impôt local pour vous assurer que vous sélectionnez la bonne case.
Les gains en capital sont déclarés sur l’annexe D pour les maisons qui étaient des résidences personnelles. L’IRS ne permet pas aux contribuables de réclamer des pertes en capital pour les biens personnels.
Exigences pour la déclaration d’un gain ou d’une perte en capital
Tout gain – et une saisie peut parfois entraîner un gain – peut généralement être compensé par l’exclusion des gains en capital pour une résidence principale, il est donc peu probable qu’une saisie entraîne un impôt sur les gains en capital à payer. Il faudrait que vous réalisiez plusieurs centaines de milliers de dollars de « profit » pour que l’impôt sur les gains en capital s’applique.
Aussi appelé exclusion « Section 121 », cet allégement fiscal permet aux personnes seules de réaliser jusqu’à 250 000 dollars de gain sur leur résidence personnelle sans être soumises à l’impôt sur les gains en capital. Ce seuil passe à 500 000 dollars pour les contribuables mariés. Mais plusieurs règles s’appliquent pour être admissible ; par exemple, vous devez avoir vécu dans la maison pendant au moins deux des cinq années précédentes.
Vous pouvez calculer votre gain en comparant le « prix de vente » à votre prix d’achat, qui est votre base de coût dans la propriété. Cette information se trouve généralement sur la déclaration de clôture que vous avez reçue lors de l’achat du bien.
La différence entre le prix de vente et votre coût de base est votre gain. Inscrivez-le sur l’annexe D et à la ligne 6 de votre déclaration de revenus 2019 (formulaire 1040).
Utilisez le formulaire 4797 si le bien saisi était une location ou un investissement. Vous aurez probablement besoin de l’aide d’un professionnel de la fiscalité dans ce cas, car vous devez prendre en compte des facteurs supplémentaires, tels que la récupération des déductions pour amortissement, les reports de pertes liées aux activités passives et la déclaration de tout revenu et de toute dépense de location finale.
Vous devez déclarer ces informations 1099-A même si vous êtes couvert par l’exclusion des gains en capital pour votre résidence principale, mais vous ne subirez pas d’impôt à moins que votre gain soit supérieur à 250 000 $ ou 500 000 $, selon votre état civil.
Formulaire 1099-A vs. formulaire 1099-C
Vous pourriez recevoir le formulaire 1099-C au lieu ou en plus du formulaire 1099-A si votre prêteur a à la fois saisi la propriété et annulé tout solde hypothécaire restant que vous deviez. La dette effacée déclarée sur le formulaire 1099-C est malheureusement un revenu imposable.
Vous pourriez toutefois avoir le droit de l’exclure si le total de vos dettes dépassait la valeur totale de vos actifs immédiatement avant le moment de la saisie. Cela signifie que vous êtes « insolvable » et que vous ne devez déclarer la dette annulée sur votre déclaration de revenus que dans la mesure où elle dépasse votre insolvabilité – la différence entre vos dettes et vos actifs.
Par exemple, vous pourriez avoir des dettes totalisant 300 000 $ et tous vos actifs restants sont évalués à 200 000 $. Cela représente une différence de 100 000 $. Si votre prêteur pardonnait ou annulait un solde de 120 000 $ sur votre prêt hypothécaire, vous n’auriez à déclarer que 20 000 $ comme revenu – le montant dépassant votre insolvabilité de 100 000 $.
If a debt is nonrecourse and if you didn’t retain the collateral, you don’t have cancellation of debt income, according to the IRS.
If you are experiencing financial difficulties, the CARES Act, enacted by Congress may offer you additional protections against foreclosure. Check with your lending institution to see if you qualify.
Key Takeaways
- Form 1099-A reports the « Acquisition or Abandonment of Secured Property » to the IRS when you lose a property to foreclosure.
- The lender must send a copy to both the IRS and to each borrower on the loan.
- Borrowers are potentially liable for capital gains tax as well as income tax on any unpaid portion of a foreclosed mortgage.
- Borrowers must report Form 1099-A information on Schedule D of their tax returns as capital gains.