Un instrument financier est un contrat monétaire entre des parties. Nous pouvons les créer, les échanger ou les modifier. On peut aussi les régler. Un instrument financier peut être la preuve de la propriété d’une partie de quelque chose, comme dans les actions et les parts. Les obligations, qui sont des droits contractuels à recevoir des espèces, sont des instruments financiers.
Les chèques (UK : cheques), les contrats à terme, les contrats d’options et les lettres de change sont également des instruments financiers.
Les valeurs mobilières, c’est-à-dire , contrats auxquels nous donnons une valeur et que nous échangeons ensuite, sont des instruments financiers.
Plus simplement ; un instrument financier est un actif ou un ensemble de capitaux que nous pouvons échanger.
L’Association of Chartered Certified Accountants (ACCA) a la définition suivante ou un instrument financier :
« Un instrument financier est tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité. »
« La définition est large et inclut les espèces, les dépôts dans d’autres entités, les créances commerciales, les prêts à d’autres entités. les investissements dans des instruments de dette, les investissements dans des actions et autres instruments de capitaux propres. »
Instrument financier – cash ou dérivé
Il existe deux grands types d’instruments financiers, les instruments dérivés ou les instruments cash.
Instruments dérivés
Les instruments dérivés sont des instruments dont nous tirons la valeur de la valeur et des caractéristiques d’au moins une entité sous-jacente. Les actifs, les taux d’intérêt ou les indices, par exemple, sont des entités sous-jacentes.
On les appelle aussi » dérivés « . Ce sont des contrats dont les valeurs proviennent de la performance d’une entité sous-jacente.
Les instruments dérivés sont des titres que nous lions à d’autres titres comme les actions ou les obligations. » Actions « , dans ce contexte, signifie la même chose que » parts « . Les instruments dérivés peuvent également être liés au Forex et aux crypto-monnaies.
Selon TradingOnlineGuide.com, le terme FOREX désigne le marché des changes.
Instruments de trésorerie
Les instruments de trésorerie sont des instruments que les marchés évaluent directement. Les titres, qui sont facilement transférables, par exemple, sont des instruments de trésorerie. Les dépôts et les prêts, pour lesquels le prêteur et l’emprunteur doivent s’entendre sur un transfert, sont également des instruments de trésorerie.
Instrument financier par classe d’actifs
On peut également classer les instruments financiers par classe d’actifs, selon qu’ils sont basés sur la dette ou sur les capitaux propres.
Les instruments financiers basés sur la dette reflètent un prêt que l’investisseur a fait à l’entité émettrice.
Les instruments financiers basés sur les capitaux propres, en revanche, reflètent la propriété de l’entité émettrice.
A propos de ces types d’instruments financiers, Wikipédia écrit :
« Si l’instrument est une dette, il peut être encore catégorisé en court terme (moins d’un an) ou long terme. »
« Les instruments et transactions de change ne sont ni basés sur la dette ni sur les capitaux propres et appartiennent à leur propre catégorie. »