Une rente différée est une façon populaire de structurer une rente pour ceux qui cherchent un revenu de retraite. Une rente verse de l’argent sur une certaine période, généralement pendant la retraite, contribuant à assurer aux retraités un revenu fiable. Dans une rente différée, les épargnants cotisent de l’argent soit en une seule fois, soit au fil du temps, puis reportent leur flux de revenu à plus tard – potentiellement des décennies plus tard – selon la distance qui les sépare de la retraite.
Voici les détails sur une rente différée, ses plus grands avantages et qui devrait en envisager une.
Comment fonctionne une rente différée
Pour comprendre ce qu’est une rente différée, vous devez d’abord avoir une bonne compréhension du fonctionnement des rentes.
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Une rente est un contrat, généralement conclu avec une compagnie d’assurance, qui offre un revenu pendant une certaine période en échange d’un versement initial. La rente sera versée, généralement mensuellement, selon les termes du contrat, souvent jusqu’au décès du client et peut verser des prestations au survivant. Ces prestations peuvent inclure un flux de revenus à certains bénéficiaires qui survivent au client.
L’un des aspects les plus attrayants d’une rente peut être la sécurité de celle-ci. Dans de nombreux cas, la compagnie d’assurance peut offrir un rendement déterminé sur l’argent du compte ou vous garantir une valeur de paiement minimale. Elle peut également offrir des prestations de décès sur la rente, ce qui est généralement un paiement comme une assurance-vie au décès du titulaire du compte.
Ce qui transforme une rente en une rente différée est le moment où le client – le rentier, dans le langage de l’industrie – reçoit l’argent. Il existe deux grandes façons de recevoir vos paiements.
Avec une rente différée, les clients peuvent cotiser tout au long de leur vie professionnelle, en ajoutant un peu d’argent à leur rente à partir d’un salaire de travail. Bien sûr, ils peuvent aussi cotiser une somme forfaitaire. Mais le point essentiel est qu’ils acceptent de recevoir leur prestation plus tard, généralement des années plus tard.
En revanche, avec une rente à paiement immédiat, un client dépose une somme forfaitaire et commence à recevoir des paiements du revenu presque immédiatement.
Les rentes peuvent également différer en termes de structure. Il en existe trois principaux types – une rente fixe, une rente variable et une rente indexée. Les risques et les rendements de celles-ci peuvent varier de façon marquée, et il est important que les clients comprennent ce qu’ils achètent avant de le faire.
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Ces types de catégories ne sont pas exclusifs. Quelle que soit la structure de rente que vous choisissez – fixe, variable ou indexée – vous devrez sélectionner le moment où elle sera versée. Autrement dit, vous pouvez avoir une rente fixe différée ou une rente variable différée, par exemple, ou même une rente fixe immédiate.
Les avantages d’une rente différée
Une rente différée peut offrir plusieurs avantages à un retraité, dont certains sont partagés avec les rentes dans leur ensemble. Ces avantages comprennent :
- Des gains à imposition différée – Comme toutes les rentes, une rente différée permet à un épargnant d’amasser un patrimoine à l’intérieur d’un compte fiscalement avantageux. Une rente vous permet d’épargner en report d’impôt, ce qui signifie que les gains du compte ne sont pas imposés jusqu’à leur retrait. Et si vous contribuez au compte avec de l’argent après impôt, n’importe laquelle de vos contributions sort sans obligation fiscale supplémentaire.
- Cotisations illimitées – Comme toutes les rentes, il n’y a pas de limite au montant que vous pouvez cotiser au compte. Cela peut être un avantage important pour les personnes à hauts revenus, qui peuvent maximiser leur 401(k) traditionnel – qui offre des avantages similaires en matière de report d’impôt – et qui veulent toujours reporter l’impôt sur les gains d’investissement.
- Gamme d’avantages – Les rentes peuvent offrir une gamme d’avantages – des prestations de survivant, des prestations de décès, un paiement minimum garanti à vie et d’autres caractéristiques. Ces avantages sont tous intégrés dans le prix de la rente.
- Le pouvoir du temps – En retardant votre versement, une rente différée donne à votre argent plus de temps pour composer et cela est susceptible d’augmenter le versement que vous serez en mesure de recevoir lorsque le moment sera venu de commencer à retirer de l’argent. En général, plus vous différez votre rente, plus le versement peut être élevé.
Qui devrait envisager une rente différée?
Les rentes peuvent répondre aux besoins de nombreuses personnes, en raison du flux de revenu garanti lorsqu’elles ne sont plus en mesure de travailler. Mais elles présentent également des inconvénients notables.
« Une personne qui approche de la retraite et qui aura besoin d’un revenu dans un avenir proche peut envisager une rente différée pour une partie de ses actifs », explique Chad Hamilton, CFP, directeur de la gestion des pratiques chez Brown and Company.
Combinez la fonction de report avec un contrat fixe – qui promet un taux de rendement minimum sur votre investissement – et cette rente offre beaucoup de sécurité pour un retraité, surtout lorsqu’elle est associée à la sécurité sociale. (Voici le chèque de sécurité sociale moyen pour les retraités.)
Ceux qui pourraient vouloir certains des rendements d’investissement potentiels des actions sans certains des risques pourraient envisager une rente différée variable. Dans une rente variable, l’investisseur dépose de l’argent dans des fonds communs de placement en actions, entre autres, et peut avoir un revenu minimum garanti.
« Avec un environnement de marché comme celui que nous avons connu cette année, parfois la garantie d’un revenu futur permettra à un investisseur qui serait autrement enclin à vendre au mauvais moment – et à manquer la reprise du marché – de rester investi », dit Hamilton.
Quels sont les inconvénients d’une rente différée ?
Malgré ses avantages, une rente différée présente des inconvénients évidents, dont certains sont substantiels.
Ces inconvénients comprennent :
- Complexité – Un contrat de rente peut être long et complexe, avec de nombreux détails importants cachés dans les petits caractères.
- Frais élevés – La gamme de frais sur votre investissement peut être substantielle, en particulier la commission de vente, qui peut atteindre facilement 6 ou 7 pour cent. Mais certaines rentes peuvent être frappées de frais encore plus importants. Lisez attentivement les petits caractères.
- Illiquide – Il peut être difficile, voire impossible, de sortir votre argent de la rente. Vous pouvez être assailli de plus de frais ici – comme des frais de rachat – si vous annulez votre contrat.
- Pénalités pour retrait anticipé – Vous pouvez perdre les avantages de report d’impôt d’une rente et même être frappé d’une pénalité de bonus pour retirer votre argent avant l’âge de 59 ans et demi.
« Il est important de bien comprendre le produit avant de procéder à l’investissement », dit Hamilton.
« Par exemple, pour reconnaître l’avantage d’un produit à revenu garanti, vous devrez peut-être prendre la décision d’activer le revenu – ou de transformer le compte en rente », dit Hamilton. « Typiquement, cette décision est irrévocable, et cela signifie que vous ne pouvez plus accéder au capital du compte d’investissement, mais qu’il s’agit plutôt d’un flux de revenus pour vous. »
La ligne de fond
Les rentes différées peuvent être une bonne décision pour la bonne personne au bon moment, mais elles comportent des inconvénients substantiels que les investisseurs potentiels devraient comprendre clairement avant de signer. Malgré ces inconvénients coûteux, les rentes restent un véhicule d’investissement populaire pour la retraite, en partie parce qu’elles sont si lucratives pour l’agent qui les vend et en partie en raison de la possibilité illimitée de mettre de côté un revenu dans un véhicule d’investissement à impôt différé.
Image vedette de Thomas Barwick de Getty Images.
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