L’action de prix décrit les caractéristiques des mouvements de prix d’un titre. Ce mouvement est assez souvent analysé par rapport aux variations de prix dans un passé récent. En termes simples, le price action est une technique de trading qui permet à un trader de lire le marché et de prendre des décisions de trading subjectives basées sur les mouvements de prix récents et réels, plutôt que de se fier uniquement aux indicateurs techniques.
Puisqu’elle ignore les facteurs d’analyse fondamentale et se concentre davantage sur les mouvements de prix récents et passés, la stratégie de trading price action est dépendante des outils d’analyse technique.
Outils utilisés pour le trading d’action de prix
Puisque le trading d’action de prix se rapporte aux données historiques récentes et aux mouvements de prix passés, tous les outils d’analyse technique comme les graphiques, les lignes de tendance, les bandes de prix, les oscillations hautes et basses, les niveaux techniques (de soutien, de résistance et de consolidation), etc. sont pris en compte selon le choix du trader et l’adéquation de sa stratégie.
Les outils et les modèles observés par le trader peuvent être de simples barres de prix, des bandes de prix, des ruptures, des lignes de tendance, ou des combinaisons complexes impliquant des chandeliers, de la volatilité, des canaux, etc.
Les interprétations psychologiques et comportementales et les actions subséquentes, telles que décidées par le trader, constituent également un aspect important des trades de price action. Par exemple, quoi qu’il arrive, si une action qui oscille à 580 franchit le niveau psychologique de 600 fixé personnellement, alors le trader peut supposer un nouveau mouvement à la hausse pour prendre une position longue. D’autres traders peuvent avoir un point de vue opposé – une fois que 600 est atteint, il suppose un renversement de prix et prend donc une position courte.
Pas deux traders interpréteront une certaine action de prix de la même manière, car chacun aura sa propre interprétation, des règles définies et une compréhension comportementale différente de celle-ci. D’autre part, un scénario d’analyse technique (comme le croisement de 15 DMA sur 50 DMA) produira un comportement et une action similaires (position longue) de la part de plusieurs traders.
En substance, le trading par action de prix est une pratique de trading systématique, aidée par des outils d’analyse technique et l’historique récent des prix, où les traders sont libres de prendre leurs propres décisions dans un scénario donné pour prendre des positions de trading, selon leur état subjectif, comportemental et psychologique.
Qui utilise le trading par action de prix ?
Puisque le price action trading est une approche de prédiction des prix et de spéculation, il est utilisé par les traders de détail, les spéculateurs, les arbitragistes et même les sociétés de trading qui emploient des traders. Il peut être utilisé sur un large éventail de titres, notamment les actions, les obligations, le forex, les matières premières, les produits dérivés, etc.
Étapes du trading par action de prix
La plupart des traders expérimentés qui suivent le trading par action de prix conservent plusieurs options pour reconnaître les modèles de trading, les niveaux d’entrée et de sortie, les stop-loss et les observations connexes. Le fait de n’avoir qu’une seule stratégie sur une (ou plusieurs) actions peut ne pas offrir suffisamment d’opportunités de trading. La plupart des scénarios impliquent un processus en deux étapes :
1) Identifier un scénario : Comme un cours d’action entrant dans une phase haussière/baissière, une fourchette de canaux, un breakout, etc.
2) Dans le cadre du scénario, identifier les opportunités de trading : Comme une fois qu’une action est en phase haussière, est-elle susceptible (a) de dépasser ou (b) de se retirer. Il s’agit d’un choix totalement subjectif qui peut varier d’un trader à l’autre, même en tenant compte d’un même scénario identique.
Voici quelques exemples :
1) Une action atteint son plus haut selon le point de vue du trader, puis se replie à un niveau légèrement inférieur (scénario rencontré). Le trader peut alors décider s’il pense qu’elle va former un double top pour aller plus haut, ou baisser davantage suite à une réversion moyenne.
2) Le trader fixe un plancher et un plafond pour le cours d’une action particulière en partant de l’hypothèse d’une faible volatilité et de l’absence de rupture. Si le cours de l’action se situe dans cette fourchette (scénario respecté), le trader peut prendre des positions en supposant que le plancher/plafond fixé agit comme des niveaux de soutien/résistance, ou adopter un point de vue alternatif selon lequel l’action fera une rupture dans l’une ou l’autre direction.
3) Un scénario de rupture défini étant rencontré et ensuite l’opportunité de trading existant en termes de continuation de rupture (aller plus loin dans la même direction) ou de pull-back de rupture (revenir au niveau passé)
Comme on peut le voir, le trading d’action de prix est étroitement assisté par des outils d’analyse technique, mais l’appel de trading final dépend du trader individuel, lui offrant une flexibilité au lieu d’appliquer un ensemble strict de règles à suivre.
La popularité du trading par action de prix
Le trading par action de prix est mieux adapté aux transactions à court et moyen terme à profit limité, plutôt qu’aux investissements à long terme.
La plupart des traders pensent que le marché suit un modèle aléatoire et qu’il n’existe pas de moyen systématique clair pour définir une stratégie qui fonctionnera toujours. En combinant les outils d’analyse technique avec l’historique récent des prix pour identifier les opportunités de trading basées sur la propre interprétation du trader, le price action trading bénéficie d’un grand soutien dans la communauté des traders.
Les avantages incluent des stratégies auto-définies offrant une flexibilité aux traders, l’applicabilité à plusieurs classes d’actifs, une utilisation facile avec n’importe quel logiciel de trading, applications et portails de trading et la possibilité de backtester facilement toute stratégie identifiée sur des données passées. Plus important encore, les traders se sentent en charge, car la stratégie leur permet de décider de leurs actions, au lieu de suivre aveuglément un ensemble de règles.
La ligne de fond
De nombreuses théories et stratégies sont disponibles sur le trading d’action de prix revendiquant des taux de réussite élevés, mais les traders doivent être conscients du biais de survivance, car seules les histoires de réussite font les nouvelles. Le trading a le potentiel de faire de gros profits. It is up to the individual trader to clearly understand, test, select, decide and act on what meets his requirements for the best possible profit opportunities.