Az ingatlanbefektetési alapok (REIT) az egyik legnépszerűbb lehetőség a rendszeres jövedelmet kereső befektetők számára. Egy REIT-nek évente nyereségének több mint 90%-át kell felosztania ahhoz, hogy megőrizze adómentes státuszát. A befektetők számára ez viszonylag magas osztalékfizetést és következetes osztalékpolitikát jelent.
A REIT-ek fellendültek a 2008-as másodlagos jelzáloghitel-összeomlásból, amely néhány évig az ingatlanok értékét sújtotta.
A befektetők körében azért váltak népszerűvé, mert gyakran magasabb osztalékhozamot fizetnek, mint a vállalati vagy államkötvények. A részvényekkel ráadásul tőzsdén is kereskednek, ami a jövedelem mellett növekedési lehetőséget is biztosít számukra. 2020 áprilisában az MSCI U.S. REIT Index által mért átlagos éves hozam 9,28% volt.
A nagyobb hozamok azonban nagyobb kockázatokkal járnak, ahogy azt 2008-ban minden bizonnyal megtanultuk. Az ingatlan nem a gyengéknek való, még akkor sem, ha a döntéseket profikra bízzuk.
Key Takeaways
- Az ingatlanbefektetési alapok (REIT) nagyszerű befektetés az állandó jövedelem gyűjtésére.
- Egy maroknyi REIT van, amely havi osztalékot fizet.
- A legismertebb havi osztalékfizetők közé tartozik az American Capital Agency Corporation (AGNC) és az EPR Properties (EPR).
- Eközben más, havonta osztalékot fizető REIT-ek már nem fizetnek havonta osztalékot, vagy teljesen felfüggesztették az osztalékfizetést, mint például az Apple Hospitality (APLE) és a Bluerock Residential Growth (BRG).
REIT-ek, amelyek havonta fizetnek
Míg a legtöbb REIT negyedévente osztalékot fizet, egyes REIT-ek havonta fizetnek. Ez előnyös lehet a befektetők számára, akár jövedelemnövelésre, akár újrabefektetésre fordítják a pénzt, különösen azért, mert a gyakoribb kifizetések gyorsabban kamatoznak.
Itt van féltucatnyi kilátás, amelyek mindegyike az ingatlanszektor más-más résére specializálódott.
American Capital Agency Corporation (AGNC)
American Capital Agency Corporation (AGNC) kiváló minőségű jelzálogfedezetű értékpapírokba fektet, beleértve az átmenő értékpapírokat és a fedezett jelzálogkötelezettségeket, amelyeket egy kormány által támogatott ügynökség, például a Federal National Mortgage Association és a Federal Home Loan Mortgage Corporation (ismertebb nevén Fannie Mae, illetve Freddie Mac) garantál.
A társaság befektet néhány olyan lakossági és kereskedelmi jelzáloggal fedezett értékpapírba is, amelyek nem állami garanciával rendelkeznek.
A társaság állománya olyan adósságot képvisel, amely rendkívül érzékeny a piaci kamatlábak változásaira, így az America Capital Agency állománya ki van téve a kamatkockázatnak. A menedzsment azonban széleskörűen fedezi a kamatkockázatokat, és rendszeresen kiegyensúlyozza a portfóliót.
Az American Capital Agency Corporation 2020 áprilisában 10,7%-os osztalékhozammal rendelkezett, 1,44 dolláros éves osztalékkal.
Apple Hospitality (APLE)
Az Apple Hospitality (APLE) előkelő szállodákra specializálódott. Az egyik legnagyobb vendéglátóipari szektorbeli REIT tulajdonosa és üzemeltetője (vagyonkezelő társaságokon keresztül) 233, főként Marriott és Hilton márkájú szállodának városi, külvárosi és fejlődő piacokon. A vállalat következetesen visszaforgatja cash flow-jának nagy részét a portfóliójába, ami magas ügyfélelégedettséget és stabil tőkeszükségletet eredményez.
A vállalat 2020 márciusában 1,20 dolláros éves osztalékot fizetett, de azóta nem fizetett havi osztalékot (2020 májusától)
Bluerock Residential Growth (BRG)
A Bluerock Residential Growth (BRG) egy kis kapitalizációjú tröszt, amely többlakásos lakóközösségek befektetésére és üzemeltetésére specializálódott a növekvő piacokon az Egyesült Államokban.A jelenlegi portfólió 53 lakóházból vagy komplexumból áll Texasban, Floridában, Georgiában, Washingtonban, Coloradóban, Arizonában, Nevadában, Alabamában, Tennessee-ben, Dél-Karolinában és Észak-Karolinában.
A társaság ingatlanjainak többsége magas, 90% feletti kihasználtsággal rendelkezik.Sok REIT-tel ellentétben a Bluerock gyakran együttműködik regionális ingatlantulajdonosokkal és -üzemeltetőkkel, hogy kihasználhassa a helyi ingatlanpiacokon szerzett szakértelmüket.
A menedzsment 2014 óta agresszíven növeli a trösztöt, és folyamatosan keresi, hogy újabb kiváló minőségű ingatlanokkal bővítse portfólióját.
A Bluerock Residential Growth azonban 2018 óta a havi osztalékfizetésről áttért a negyedéves osztalékfizetésre. A vállalat osztalékhozama 2020 májusában 10,2% volt, 0,65 dolláros éves osztalék mellett.
EPR Properties (EPR)
Az EPR Properties (EPR) egy kis kapitalizációjú növekedési REIT, amely két egészen különböző ingatlanszektorra specializálódott. Az egyik a szórakoztató, előadó- és rekreációs helyszínek, például színházak, vidámparkok és kaszinók. A másik az oktatás, különösen a magániskolák és a kora gyermekkori nevelési központok.
Az EPR Properties 41 államban és a kanadai Ontarióban rendelkezik ingatlanokkal. Az EPR Properties jellemzően háromszoros nettó bérleti szerződéssel adja bérbe ingatlanjait, a működési, karbantartási, biztosítási és adóköltségeket a bérlők viselik.
Változatos üzleti modelljének köszönhetően a vállalat jelentősen felülmúlta az MSCI US REIT indexet a 2019-ben zárult öt évben.
A 2020 májusában a vállalat 4,59 dollár osztalékot fizetett, az osztalékhozam pedig 15,2% volt.
LTC Properties (LTC)
LTC Properties, Inc. (LTC) idősek lakhatási és hosszú távú ápolási létesítmények portfólióját kezeli, beleértve a szakképzett ápolást, az asszisztált életet, az önálló életet és a memóriaápolásra szolgáló létesítményeket. 28 államban jelenleg 177 ingatlan tulajdonosa.
Az LTC elsősorban az ingatlanok tripla nettó lízinggel történő bérbeadásából és jelzáloghitelekbe való befektetésből szerzi bevételeit.
2020 májusában az éves osztalék 2,28 dollár volt, ami 6,33%-os hozamot jelent.
Stag Industrial (STAG)
A Stag Industrial (STAG) ipari célú ingatlanokba fektet, főként elosztóközpontokba és raktárakba, néhány könnyűipari üzemmel kiegészítve. 38 államban 450 ingatlannal rendelkezik.
A Stag egyetlen bérlőnek adja bérbe az épületeit, így nem kell megküzdenie az állandó fluktuációval, mint a több bérlővel rendelkező ingatlanok, például a bevásárlóközpontok és irodaparkok esetében gyakran. 70%-os bérlőmegtartási arányt állít, az átlagos bérleti idő közel öt év.
A 2020 májusában a vállalat 1,44 dollár éves osztalékot fizetett, és az osztalékhozama 5,7% volt.