Az árfolyam-akció egy értékpapír ármozgásának jellemzőit írja le. Ezt a mozgást elég gyakran a közelmúltbeli árváltozások tekintetében elemzik. Egyszerűen fogalmazva, az ár-akció egy olyan kereskedési technika, amely lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy a közelmúltbeli és tényleges ármozgások alapján olvassa a piacot és szubjektív kereskedési döntéseket hozzon, ahelyett, hogy kizárólag a technikai mutatókra támaszkodna.
Mivel figyelmen kívül hagyja a fundamentális elemzési tényezőket és inkább a közelmúltbeli és múltbeli ármozgásokra összpontosít, az ár-akció kereskedési stratégia a technikai elemzés eszközeitől függ.
Az ár-akció kereskedéshez használt eszközök
Mivel az ár-akció kereskedés a közelmúltbeli történelmi adatokra és a múltbeli ármozgásokra vonatkozik, az összes technikai elemzési eszköz, mint a grafikonok, trendvonalak, ársávok, magas és alacsony kilengések, technikai szintek (a támasz, ellenállás és konszolidáció) stb. a kereskedő választása és a stratégiához való illeszkedés szerint veszik figyelembe.
A kereskedő által megfigyelt eszközök és minták lehetnek egyszerű ársávok, ársávok, kitörések, trendvonalak, vagy összetett kombinációk, amelyekben gyertyatartók, volatilitás, csatornák stb. szerepelnek.
A pszichológiai és viselkedési értelmezések és a kereskedő döntése szerinti későbbi cselekvések szintén fontos részét képezik az ár-akció kereskedésnek. Például, nem számít, hogy mi történik, ha egy 580-as szinten lebegő részvény átlépi a személyesen meghatározott 600-as pszichológiai szintet, akkor a kereskedő további felfelé irányuló mozgást feltételezhet, hogy hosszú pozíciót vegyen fel. Más kereskedők ezzel ellentétes nézetet képviselhetnek – amint a 600-as értéket elérik, árfolyamfordulatot feltételez, és ezért short pozíciót vesz fel.
Nem lesz két kereskedő, aki ugyanúgy értelmez egy bizonyos árfolyam-akciót, mivel mindenkinek saját értelmezése, meghatározott szabályai és eltérő viselkedési értelmezése van. Másrészt, egy technikai elemzési forgatókönyv (mint például a 15 DMA átlépése az 50 DMA-n) hasonló viselkedést és cselekvést (hosszú pozíció) fog eredményezni több kereskedő részéről.
Az ár-akció kereskedés lényegében egy szisztematikus kereskedési gyakorlat, amelyet a technikai elemzési eszközök és a közelmúltbeli ártörténet segít, ahol a kereskedők szabadon hozhatnak saját döntéseket egy adott forgatókönyvön belül a kereskedési pozíciók felvétele érdekében, szubjektív, viselkedési és pszichológiai állapotuknak megfelelően.
Ki használja az ár-akció kereskedést?
Mivel az ár-akció kereskedés az ár-előrejelzés és a spekuláció megközelítése, a kiskereskedők, a spekulánsok, az arbitrázsőrök és még a kereskedőket foglalkoztató kereskedőcégek is használják. Az értékpapírok széles skáláján alkalmazható, beleértve a részvényeket, kötvényeket, devizákat, árukat, származtatott termékeket stb.
Ár-akció kereskedési lépések
A legtöbb tapasztalt kereskedő, aki követi az ár-akció kereskedést, több lehetőséget tart fenn a kereskedési minták, belépési és kilépési szintek, stop-veszteségek és kapcsolódó megfigyelések felismerésére. Ha csak egy stratégiát alkalmazunk egy (vagy több) részvényre, az nem biztos, hogy elegendő kereskedési lehetőséget kínál. A legtöbb forgatókönyv kétlépcsős folyamatot foglal magában:
1) Egy forgatókönyv azonosítása: Például egy részvény árfolyama bika/medve fázisba kerül, csatornatartomány, kitörés stb.
2) A forgatókönyvön belül a kereskedési lehetőségek azonosítása: Például ha egy részvény bikafutamban van, valószínű, hogy (a) túlszárnyalja vagy (b) visszavonul. Ez teljesen szubjektív döntés, és kereskedőnként eltérő lehet, még azonos forgatókönyv esetén is.
Itt van néhány példa:
1) Egy részvény a kereskedő véleménye szerint eléri a csúcsát, majd egy kissé alacsonyabb szintre húzódik vissza (forgatókönyv teljesült). A kereskedő ezután eldöntheti, hogy szerinte kettős csúcsot képez-e, hogy feljebb menjen, vagy tovább esik egy mean reversiont követően.
2) A kereskedő alacsony volatilitás és kitörésmentesség feltételezése alapján meghatározza egy adott részvény árfolyamának alsó és felső határát. Ha a részvény árfolyama ebben a tartományban van (a forgatókönyv teljesül), a kereskedő pozíciókat vehet fel, feltételezve, hogy a beállított padló/plafon támasz/ellenállási szintként működik, vagy alternatív álláspontot képvisel, miszerint a részvény bármelyik irányba kitör.
3) Egy meghatározott kitörési forgatókönyv teljesül, majd a kereskedési lehetőség fennáll a kitörés folytatása (továbbhaladás ugyanabban az irányban) vagy a kitörés visszahúzása (visszatérés a korábbi szintre)
Amint látható, az ár-akció kereskedést szorosan segítik a technikai elemzési eszközök, de a végső kereskedési döntés az egyéni kereskedőtől függ, rugalmasságot kínálva neki ahelyett, hogy szigorú, követendő szabályrendszert kényszerítene ki.
Az ár-akció kereskedés népszerűsége
Az ár-akció kereskedés a hosszú távú befektetések helyett inkább rövid és középtávú, korlátozott nyereségű kereskedésekhez alkalmas.
A legtöbb kereskedő úgy véli, hogy a piac véletlenszerű mintázatot követ, és nincs egyértelmű, szisztematikus módszer egy mindig működő stratégia meghatározására. A technikai elemzési eszközök és a közelmúltbeli árfolyam-előzmények kombinálásával a kereskedő saját értelmezésén alapuló kereskedési lehetőségek azonosítása érdekében az ár-akció kereskedés nagy támogatást élvez a kereskedői közösségben.
Az előnyök közé tartozik a kereskedők számára rugalmasságot nyújtó, saját maguk által meghatározott stratégiák, a több eszközosztályra való alkalmazhatóság, a könnyű használat bármely kereskedési szoftverrel, alkalmazással és kereskedési portállal, valamint a bármely azonosított stratégia múltbeli adatokon történő egyszerű visszatesztelésének lehetősége. A legfontosabb, hogy a kereskedők felelősnek érzik magukat, mivel a stratégia lehetővé teszi számukra, hogy maguk döntsenek tetteikről, ahelyett, hogy vakon követnének egy szabályrendszert.
A végeredmény
Az ár-akció kereskedésről rengeteg elmélet és stratégia áll rendelkezésre, amelyek magas sikerességi arányokat állítanak, de a kereskedőknek tisztában kell lenniük a túlélési torzítással, mivel csak a sikertörténetek kerülnek be a hírekbe. A kereskedésben igenis megvan a lehetőség, hogy szép nyereséget érjünk el. It is up to the individual trader to clearly understand, test, select, decide and act on what meets his requirements for the best possible profit opportunities.