Amikor hallja, hogy egy tanácsadó “rövid távú” befektetést ajánl, vagy olvas egy pénzügyi hírekben a rövid távú befektetésről szóló cikket, mit jelent ez? Milyen hosszú az a “rövid távú”, és hogyan lehet ennek érdekében befektetni?
A rövid távú befektetésekbe fektetett pénz egy olyan stratégia részévé válhat, amely segít kihasználni az idővel emelkedő kamatlábakat, de az is előfordulhat, hogy a pénzét a jelenlegi piacnál alacsonyabb fix hozamhoz köti, attól függően, hogy milyen gyorsan változnak a kamatlábak. Mielőtt befektetne, tisztában kell lennie azzal, hogy mi minősül rövid távú befektetésnek.
Definíció
A befektetések tekintetében a rövid távú befektetés általában három évnél rövidebb tartási időt jelent. Ez általában a befektetők, valamint a kötvények kategorizálására is igaz. Valójában számos befektetési értékpapír – beleértve a részvényeket, a befektetési alapokat, valamint egyes kötvényeket és kötvénybefektetési alapokat – nem alkalmas három évnél rövidebb befektetési időszakra. Ennek oka, hogy a legtöbb befektető a hosszú távú befektetők közé tartozik, vagyis olyan pénzügyi célok – például a nyugdíjba vonulás – érdekében fektet be, amelyek időhorizontja több évre vagy akár évtizedre terjed ki.
A befektetési tanácsadó, aki például az Ön kockázattűrő képességének felmérésére tesz fel kérdéseket, azt próbálja meghatározni, hogy milyen befektetési típusok alkalmasak Önnek és az Ön befektetési céljainak. Ha tehát azt mondja a tanácsadónak, hogy a befektetési célja egy két év múlva esedékes nyaralásra való megtakarítás, akkor Önt a rövid távú befektetők közé sorolná. A rövid távú befektetési típusok tehát ideálisak lennének ehhez a megtakarítási célhoz.
Az egyedi részvényeknek és a befektetési jegyeknek nincs meghatározott lejárati vagy lejárati dátumuk, így az ilyen értékpapírokba történő rövid távú befektetés azt jelentené, hogy ha egyszer megveszi őket, akkor tartja, majd valamikor a hároméves időhorizont vége előtt eladja őket. Ha közvetlenül kötvényeket vásárol a portfóliójában való tartás céljából, például vállalati vagy önkormányzati kötvényeket (és nem kötvényalapon keresztül), akkor olyan kötvénykibocsátásokat választana, amelyek lejárati ideje legfeljebb három év.
Rövid távú teljesítmény a befektetési elemzésben és kutatásban
A befektetések, különösen az aktívan kezelt befektetési alapok kutatása és elemzése során az egyéves időszak nem nyújt megbízható betekintést egy adott alap jövőbeli teljesítményének kilátásairól. Ennek az az oka, hogy az egyéves időszakok nem árulnak el elegendő információt arról, hogy egy alapkezelő képes-e átvezetni egy befektetési portfóliót egy teljes piaci cikluson, amely magában foglalja a recessziós időszakokat éppúgy, mint a növekedést, és magában foglalja a bika- és a medvepiacot is.
A teljes piaci ciklus általában három-öt év, ezért fontos egy befektetési alap három-, öt- és tízéves hozamának elemzése. Tudni szeretné, hogyan teljesített az alap a piaci hullámvölgyek során. Ezért a rövid távú (három évnél rövidebb) hozamot nem kell figyelembe venni, amikor a hosszú távú befektetésekre szánt befektetési alapokat kutatja.
Rövid távú befektetések feltárása
Ha hároméves vagy annál rövidebb időhorizontú befektetési vagy megtakarítási céllal rendelkezik, a megfelelő befektetési típusok közé tartoznak a pénzpiaci alapok, a betéti jegyek (CD), a rövid távú kötvényekbe fektető kötvényalapok vagy a legfeljebb hároméves lejáratú kötvények. A hosszú távú befektetési eszközök, például a részvények és a részvénybefektetési alapok túl nagy piaci kockázatot hordoznak a rövid távú befektetési célok eléréséhez. Ha például úgy gondolja, hogy a következő három éven belül szüksége lehet a pénzére, a részvény befektetési alapokba történő befektetés túl kockázatos, mert egy hosszabb ideig tartó árfolyamcsökkenés – ami egy medvepiac során előfordul – azt eredményezheti, hogy a befektető az eredetileg befektetett összegnél kevesebb tőkével végzi.
Hová fektessen be rövid távon
Ha eldöntötte, hogy olyan eszközbe szeretné befektetni a pénzét, amely rövid távon több kamatot hoz, mint a hagyományos megtakarítási számlája, ugyanakkor stabilitást is kínál, néhány jó lehetőség áll rendelkezésére.
Nagy hozamú megtakarítás: A megtakarítási számlák tipikus kamatlába 2018 végén kevesebb mint 1 százalék. Az 1 százaléknál jóval magasabb kamatokat találhatsz, ha egy online banknál nyitsz számlát. Ezek az intézmények azt a pénzt, amit nem költenek a téglaépületekre, arra tudják fordítani, hogy magasabb kamatot fizessenek ügyfeleiknek. A hitelszövetkezetnél is találhatsz jó magas kamatozású megtakarítási számlát. Bár a magas hozamú megtakarítási lehetőséggel könnyen hozzáférhet a pénzéhez, még mindig kevesebb mint 2 százalékot fog keresni.
A betéti jegyek (CD): Három hónaptól öt évig terjedő futamidejű CD-ket találhat, és annál magasabb kamatot kap, minél hosszabb időre hajlandó lekötni a pénzét. Magasabb kamatot kap, mint a magas hozamú megtakarításoknál, és FDIC-védelmet élvez a pénzére, de büntetést kell fizetnie, ha a CD lejárta előtt ki kell vennie a pénzt.
Pénzpiaci számlák: Ezeken a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) által biztosított számlákon megvédheti pénzét, miközben befektetheti azt, és a megtakarítási számlák kamatlábánál valamivel többet kereshet. Fontos azonban megérteni a különbséget a pénzpiaci betétszámla és a pénzpiaci befektetési alap között, mivel a befektetési alap változata nem FDIC-biztosított.
A pénzpiaci számlával csekket írhat, és esetleg bankkártyával is rendelkezhet, de valószínűleg havonta csak kevés tranzakciót hajthat végre. A számla az inflációnál valamivel kevesebbet fizet, ezért ezt vegye figyelembe, amikor eldönti, hogy mennyi ideig tartsa ott a pénzét. Ezenkívül a pénzpiaci betétszámláknak általában van egy minimálisan megkövetelt betétje, így más lehetőségeket kell mérlegelnie, ha a pénzeszközei szerényebbek.
kötvényalapok: A rövid távú befektetés, amely a fenti lehetőségek mindegyikénél több pénzt hoz, a rövid lejáratú kötvényalap. A rövid lejárat ebben az esetben az alapban tartott kötvények lejárati dátumára utal, és rövid lejáratúnak azokat a kötvényeket tekintjük, amelyek 1 év és 5 év között járnak le. A kötvényalap kezelője szakaszos lejáratú kötvényeket vásárol, és szükség szerint új kötvényekkel cseréli le őket.
Az alap részvényeibe befektetett pénzét tarthatja teljes három évig vagy olyan rövid ideig, ameddig csak szeretné. A rövid lejáratú értékpapírokba fektető kötvényalapok gyakran kevesebb negatív hatást tapasztalnak a változó kamatlábakból, mint a hosszabb lejáratú kötvényekbe fektető alapok.
A diverzifikáció érdekében olyan kötvényalapok részvényeit is megvásárolhatja, amelyek különböző lejáratú vállalati, állami és önkormányzati kötvények keverékét tartják, hogy megvédjék pénzét a rövid távú befektetési időtáv alatt.
Az ezzel szemben a kötvényalapok hozama valamivel kevésbé stabil, és a pénze nem élvez FDIC-védelmet. While they offer a higher return potential, you will need to meet a minimum investment requirement.
Disclaimer: The information on this site is provided for discussion purposes only, and should not be misconstrued as investment advice. Under no circumstances does this information represent a recommendation to buy or sell securities.