Il modulo 1099-A dell’IRS è una dichiarazione informativa che riporta il pignoramento della proprietà. I proprietari di casa riceveranno tipicamente un Modulo IRS 1099-A dal loro prestatore dopo che la loro casa è stata pignorata, e anche l’IRS ne riceve una copia. Le informazioni sul 1099-A sono necessarie per riportare la transazione sulla vostra dichiarazione dei redditi.
L’Internal Revenue Service tratta un pignoramento proprio come se aveste venduto la vostra proprietà. Dovete calcolare il vostro guadagno o perdita di capitale, ma non c’è un “prezzo di vendita” in questo scenario, almeno non nello stesso contesto di una normale vendita quando potreste ricevere denaro in mano dopo la transazione. Potresti anche dover segnalare qualsiasi debito cancellato come reddito.
Potresti ricevere più moduli 1099-A per una singola proprietà se avevi più di un mutuo o pegno contro di essa e più di un prestatore era coinvolto nel pignoramento.
Che cos’è il modulo 1099-A?
Il modulo 1099-A riporta l'”acquisizione o l’abbandono di una proprietà garantita”. Potreste aver preso in prestito 150.000 dollari per acquistare la vostra casa, poi avete incontrato qualche difficoltà finanziaria e non siete stati in grado di fare i pagamenti del mutuo. L’IRS ritiene che se dovevi ancora 125.000 dollari al momento del pignoramento da parte del creditore e se non sei più responsabile della restituzione, questi sono 125.000 dollari di reddito per te.
La tassa sui guadagni di capitale potrebbe anche essere dovuta perché l’IRS ritiene che tu abbia “venduto” la proprietà.
Il modulo 1099-A riporta questa transazione all’IRS, e tu ne riceverai una copia in modo da poter affrontare i dettagli nella tua dichiarazione dei redditi.
Chi usa il modulo 1099-A?
L’istituto di credito è responsabile del deposito del modulo 1099-A con l’IRS e deve anche fornire una copia al mutuatario. Deve fornire copie ad ogni mutuatario in situazioni in cui più di un individuo o entità era responsabile del pagamento del prestito. Ogni mutuatario è poi responsabile di riportare queste informazioni e la loro parte della transazione sulle loro dichiarazioni dei redditi personali.
Cosa fare se non si riceve il modulo 1099-A
Contattare il proprio mutuatario se non si riceve un 1099-A entro il 31 gennaio dell’anno successivo all’anno del pignoramento. L’istituzione ha questo tempo per fornirvi una copia, anche se il modulo non è dovuto all’IRS fino al 28 febbraio.
Potete anche contattare il prestatore se pensate che le informazioni sul vostro modulo non siano corrette. La dichiarazione 1099-A dovrebbe includere l’identità e le informazioni di contatto per un individuo con l’istituzione che si può raggiungere con domande.
Come leggere il modulo 1099-A
Avrete bisogno della data di vendita e il prezzo di vendita della proprietà pignorata per segnalare il pignoramento all’IRS, e troverete queste informazioni sul 1099-A. Per il prezzo di vendita userete il valore di mercato della proprietà o il saldo del prestito in essere al momento del pignoramento.
Il saldo del prestito in essere si trova nella casella 2 del 1099-A, e il valore di mercato della proprietà si trova nella casella 4. La data del pignoramento è indicata nella casella 1, e questa sarà usata come data di vendita.
I contribuenti devono anche sapere se il prestito era un prestito pro solvendo o non pro solvendo. Il prestito era probabilmente un prestito pro-solvendo se il prestatore ha spuntato “sì” nella casella 5 del modulo 1099-A, che recita: “Controllare se il mutuatario era personalmente responsabile del rimborso del debito.”
Un prestito pro-solvendo permette al prestatore di perseguirti legalmente per qualsiasi saldo in sospeso del tuo mutuo che rimane dopo che è stato pignorato e dopo che ha venduto la tua proprietà.
Inserisci il prezzo di vendita sullo Schedule D, “Capital Gains and Losses,” che dovrebbe accompagnare la tua dichiarazione dei redditi Form 1040 quando la archivi. Questo sarà o l’importo nella casella 2 o l’importo nella casella 4. Quale casella userai dipenderà dalle leggi sui prestiti dello stato in cui si trovava la proprietà, quindi controlla con un professionista fiscale locale per assicurarti di selezionare quella corretta.
I guadagni di capitale sono riportati nella Tabella D per le case che erano residenze personali. L’IRS non permette ai contribuenti di dichiarare perdite di capitale per proprietà personali.
Requisiti per segnalare un guadagno o una perdita di capitale
Ogni guadagno – e un pignoramento può occasionalmente risultare in un guadagno – può di solito essere compensato dall’esclusione dei guadagni di capitale per una casa principale, quindi è improbabile che un pignoramento risulti in qualsiasi imposta sui guadagni di capitale. Dovreste realizzare diverse centinaia di migliaia di dollari in “profitto” prima che la tassa sui guadagni di capitale si applichi.
Chiamata anche esclusione della “Sezione 121”, questa pausa fiscale permette ai singoli individui di realizzare fino a 250.000 dollari di guadagno sulle loro residenze personali senza essere soggetti alla tassa sui guadagni di capitale. La soglia aumenta a 500.000 dollari per i contribuenti sposati. Ma diverse regole si applicano per qualificarsi; per esempio, devi aver vissuto nella casa per almeno due dei cinque anni precedenti.
Puoi calcolare il tuo guadagno confrontando il “prezzo di vendita” al tuo prezzo di acquisto, che è la tua base di costo nella proprietà. Questa informazione si trova tipicamente sulla dichiarazione di chiusura che hai ricevuto quando hai acquistato la proprietà.
La differenza tra il prezzo di vendita e la tua base di costo è il tuo guadagno. Inseriscilo nel prospetto D e sulla linea 6 della tua dichiarazione dei redditi 2019 modulo 1040.
Utilizza il modulo 4797 se la proprietà pignorata era un noleggio o un investimento. Probabilmente avrai bisogno dell’assistenza di un professionista fiscale in questo caso perché devi prendere in considerazione fattori aggiuntivi, come la ricattura delle deduzioni di ammortamento, i riporti di perdite di attività passive e la segnalazione di qualsiasi reddito e spesa di noleggio finale.
Devi riportare queste informazioni 1099-A anche se sei coperto dall’esclusione dei guadagni di capitale per la tua residenza primaria, ma non prenderai un colpo fiscale a meno che il tuo guadagno sia più di $250.000 o $500.000, a seconda del tuo stato civile.
Modulo 1099-A vs. Modulo 1099-C
Potresti ricevere il modulo 1099-C invece o in aggiunta al modulo 1099-A se il tuo creditore ha pignorato la proprietà e cancellato qualsiasi saldo ipotecario residuo che dovevi. Il debito perdonato riportato nel modulo 1099-C è purtroppo un reddito imponibile.
Ti potresti qualificare per escluderlo, tuttavia, se il totale dei tuoi debiti superasse il valore totale dei tuoi beni immediatamente prima del pignoramento. Questo significa che siete “insolventi” e dovete riportare il debito cancellato sulla vostra dichiarazione dei redditi solo nella misura in cui supera la vostra insolvenza – la differenza tra i vostri debiti e i vostri beni.
Per esempio, potreste avere debiti per un totale di 300.000 dollari e tutti i vostri beni rimanenti sono valutati 200.000 dollari. Questa è una differenza di 100.000 dollari. Se il vostro prestatore perdonasse o cancellasse un saldo di 120.000 dollari sul vostro prestito ipotecario, dovreste riportare solo 20.000 dollari come reddito – l’importo che supera i 100.000 dollari di insolvenza.
If a debt is nonrecourse and if you didn’t retain the collateral, you don’t have cancellation of debt income, according to the IRS.
If you are experiencing financial difficulties, the CARES Act, enacted by Congress may offer you additional protections against foreclosure. Check with your lending institution to see if you qualify.
Key Takeaways
- Form 1099-A reports the “Acquisition or Abandonment of Secured Property” to the IRS when you lose a property to foreclosure.
- The lender must send a copy to both the IRS and to each borrower on the loan.
- Borrowers are potentially liable for capital gains tax as well as income tax on any unpaid portion of a foreclosed mortgage.
- Borrowers must report Form 1099-A information on Schedule D of their tax returns as capital gains.