Uno strumento finanziario è un contratto monetario tra parti. Possiamo crearli, scambiarli o modificarli. Possiamo anche regolarli. Uno strumento finanziario può essere la prova della proprietà di una parte di qualcosa, come nelle azioni e nei titoli. Le obbligazioni, che sono diritti contrattuali a ricevere denaro, sono strumenti finanziari.
Anche gli assegni (UK: cheques), i futures, i contratti di opzione e le cambiali sono strumenti finanziari.
I titoli, cioè i contratti a cui diamo un valore e che non possono essere liquidati, I titoli, cioè i contratti a cui diamo un valore e che poi scambiamo, sono strumenti finanziari.
In parole povere, uno strumento finanziario è un’attività o un pacchetto di capitale che possiamo scambiare.
L’Association of Chartered Certified Accountants (ACCA) ha la seguente definizione di strumento finanziario:
“Uno strumento finanziario è qualsiasi contratto che dà origine a un’attività finanziaria di un’entità e una passività finanziaria o uno strumento di capitale di un’altra entità.”
“La definizione è ampia e include contanti, depositi in altre entità, crediti commerciali, prestiti ad altre entità. investimenti in strumenti di debito, investimenti in azioni e altri strumenti azionari.”
Strumento finanziario – cash o derivato
Ci sono due tipi principali di strumenti finanziari, strumenti derivati o cash.
Strumenti derivati
Gli strumenti derivati sono strumenti il cui valore deriva dal valore e dalle caratteristiche di almeno una entità sottostante. Le attività, i tassi d’interesse o gli indici, per esempio, sono entità sottostanti.
Li chiamiamo anche “derivati”. Sono contratti i cui valori derivano dalla performance di un’entità sottostante.
Gli strumenti derivati sono titoli che colleghiamo ad altri titoli come azioni o obbligazioni. “Azioni”, in questo contesto, significa la stessa cosa di “azioni”. Gli strumenti derivati possono anche essere collegati al Forex e alle criptovalute.
Secondo TradingOnlineGuide.com, il termine FOREX sta per Foreign Exchange Market.
Strumenti cash
Gli strumenti cash sono strumenti che il mercato valuta direttamente. I titoli, che sono facilmente trasferibili, per esempio, sono strumenti in contanti. Anche i depositi e i prestiti, dove sia il prestatore che il mutuatario devono concordare un trasferimento, sono strumenti in contanti.
Strumento finanziario per classe di attività
Possiamo anche classificare gli strumenti finanziari per classe di attività, a seconda che siano basati sul debito o sul capitale.
Gli strumenti finanziari basati sul debito riflettono un prestito fatto dall’investitore all’entità emittente.
Gli strumenti finanziari basati sull’equity, invece, riflettono la proprietà dell’entità emittente.
Per quanto riguarda questi tipi di strumenti finanziari, Wikipedia scrive:
“Se lo strumento è di debito, può essere ulteriormente classificato in a breve termine (meno di un anno) o a lungo termine.”
“Gli strumenti e le operazioni di cambio non sono né basati sul debito né sull’equity e appartengono alla loro categoria.”