Atto IEdit
Un coro greco introduce la principessa Elsa di Arendelle e la sua giocosa sorella minore, la principessa Anna (“Vuelie”, “Let the Sun Shine On”). Mentre la famiglia conosce la magia di Elsa, essa è tenuta segreta dalla gente di Arendelle. Una notte, all’ora di andare a letto, Elsa e Anna costruiscono un pupazzo di neve magico e lo chiamano Olaf (“A Little Bit of You”); Elsa crea la neve nella loro stanza. Nella loro eccitazione, Elsa ferisce accidentalmente Anna con la sua magia ghiacciata. I loro genitori, il re Agnarr e la regina Iduna, chiedono l’aiuto della colonia di gente nascosta, guidata da Grand Pabbie. Egli guarisce Anna e rimuove i suoi ricordi della magia di Elsa. Elsa chiede a Grand Pabbie di rimuovere la sua magia, ma lui dice che è una parte di lei. Egli le dà una visione del suo futuro, spaventando Elsa, che crede che la sua magia causerà la morte. Il re isola le sorelle nel castello. Elsa esclude Anna quando Anna cerca di giocare (“Do You Want to Build a Snowman?”), e la paura di Elsa dei suoi poteri cresce. Mentre le principesse sono ancora giovani, la regina e il re salpano per cercare una soluzione per aiutare Elsa a controllare i suoi poteri, e muoiono in mare durante una tempesta.
Gli anni passano. Il giorno prima dell’incoronazione di Elsa a regina di Arendelle, Anna chiede se c’è qualcosa che può fare per sua sorella. Elsa, la sua stanza ricoperta di ghiaccio, si rifiuta di aprire la porta per paura di ferire ancora Anna. Anna è entusiasta dell’apertura dei cancelli del castello (“For the First Time in Forever”) e incontra il bel principe Hans (“Hans of the Southern Isles”). Elsa è terrorizzata dal fatto che i cittadini del regno possano scoprire i suoi poteri e temerla, mentre desidera essere in grado di riconnettersi con Anna (“Dangerous to Dream”). L’incoronazione di Elsa va liscia, e lei inizia il suo primo contatto con Anna dopo anni. Si godono l’incoronazione insieme, con Anna che convince il duca di Weselton a non ballare con la regina appena incoronata. Tuttavia, Elsa se ne va dopo che Anna chiede di tenere i cancelli aperti. Anna si innamora di Hans (“Love Is an Open Door”), che rapidamente le propone il matrimonio, e i due condividono un bacio dopo che lei accetta. La coppia chiede la benedizione di Elsa, che obietta perché i due si conoscono solo da un giorno. Dopo un intenso interrogatorio da parte di Anna che la esclude dalla sua vita, Elsa scatena accidentalmente i suoi poteri davanti alla corte. Il duca la marchia come un mostro. Elsa fugge sulla Montagna del Nord senza rendersi conto che la sua magia repressa ha inghiottito Arendelle in un inverno eterno.
Anna va alla ricerca di Elsa, lasciando Hans a capo del regno durante la sua assenza. Sulle montagne, il raccoglitore di ghiaccio Kristoff e la sua renna Sven (“Reindeer(s) Are Better than People”) vengono trovati da Anna, mal equipaggiata e ancora con l’abito dell’incoronazione. Lei ordina a Kristoff di portarla alla Montagna del Nord, la fonte della tempesta. Kristoff le dà un set di vestiti invernali, e lei lascia il suo vestito. In vista del suo improvviso fidanzamento, Kristoff e Anna non sono d’accordo sull’amore mentre attraversano un ponte (“Cosa ne sai tu dell’amore”), e Anna salva Kristoff dal cadere dal ponte. Anna e Kristoff incontrano poi un Olaf appena creato, che si offre di guidarli da Elsa e canta del suo amore per l’estate (“In Summer”). Un soldato arriva ad Arendelle con il vestito di Anna, e Hans teme per la sicurezza di Anna. Raduna un gruppo di ricerca (“Hans of the Southern Isles” (reprise)), tra cui il Duca e due dei suoi uomini, che intendono metterla al suo posto. Nel frattempo, sulla Montagna del Nord, Elsa costruisce un castello di ghiaccio con i suoi poteri e trasforma il suo vestito dell’incoronazione in un abito di ghiaccio scintillante (“Let It Go”).
Atto IIEdit
Anna, Kristoff, e Olaf arrivano al Wandering Oaken’s Trading Post & Sauna per incontrare il proprietario, Oaken (“Hygge”). Anna si gode la sauna insieme a molti altri clienti. Kristoff convince Oaken e i suoi avventori ad aiutare il loro viaggio; Oaken dà loro delle provviste e un vestito invernale per Anna.
Raggiungendo il palazzo di ghiaccio, Anna incontra Elsa, ma quando lei rivela cosa è diventato di Arendelle, Elsa diventa arrabbiata e frustrata, dicendo che non può risolvere il problema, e accidentalmente congela il cuore di Anna (“I Can’t Lose You”). Per paura di ferire ulteriormente Anna, Elsa costringe lei, Kristoff, Sven e Olaf fuori dal palazzo. I capelli di Anna cominciano a diventare bianchi, così Kristoff la porta a incontrare il popolo nascosto, la sua famiglia adottiva, che riconosce Anna come la principessa e tenta di abbinarla a Kristoff, nonostante lui menzioni il suo fidanzamento con Hans (“Fixer Upper”). Grand Pabbie tenta di rimuovere la magia che congela il cuore di Anna ma non ci riesce; Kristoff si rende conto che si sta innamorando di lei (“Kristoff Lullaby”). Grand Pabbie rivela che Anna si congelerà a meno che “un atto di vero amore” non inverta l’incantesimo. Kristoff disinteressatamente riporta Anna a casa in modo che Hans possa darle il bacio del vero amore.
Nel castello di ghiaccio, Elsa considera se è un mostro e si chiede come può porre fine alla tempesta, non sapendo se la tempesta finirebbe o peggiorerebbe se lei dovesse morire (“Monster”). Elsa decide di rimanere in vita per porre fine alla tempesta e abbassa le difese intorno al castello, permettendo ad Hans e ai suoi uomini di catturarla. A casa, Anna viene consegnata ad Hans, ma invece di baciarla, egli rivela che ha tramato per impadronirsi del trono di Arendelle permettendo ad Anna di morire congelata e accusando Elsa del suo omicidio (“Hans delle isole del Sud” (reprise 2)). Hans rinchiude Anna in una stanza a morire, mentre Anna riflette sui suoi errori mentre ancora si aggrappa all’idea dell’amore (“True Love”). Olaf libera Anna, e si avventurano nella tormenta fuori per incontrare Kristoff, che Olaf rivela essere innamorato di lei.
Hans accusa pubblicamente Elsa di tradimento e la condanna a morte. Elsa sfugge alle sue catene e fugge all’esterno mentre una bufera di neve cresce (“Colder by the Minute”). Kristoff e Anna lottano per ritrovarsi. Hans affronta Elsa, sostenendo che ha ucciso Anna, causando la rottura di Elsa e la pausa della tempesta. Anna finalmente trova Kristoff, ma vede Hans che sta per uccidere Elsa; lei salta in mezzo e si blocca, fermando Hans. Devastata, Elsa piange la sorella, che si scongela, il suo sacrificio costituendo “un atto di vero amore”. Rendendosi conto che la sua magia è controllata dall’amore, Elsa pone fine all’inverno (“Vuelie (Love Thaws)”). Anna prende a pugni Hans, e lei e Kristoff diventano una coppia, con la benedizione di Elsa. Elsa e Anna si riuniscono per la prima volta senza paura, mentre i loro genitori, la giovane Elsa e la giovane Anna appaiono sullo sfondo, segnalando la guarigione del doloroso passato delle sorelle (Finale).