Quando senti un consulente raccomandare un investimento a “breve termine” o leggi un articolo di notizie finanziarie sull’essere un investitore a breve termine, cosa significa? Quanto è lungo il “breve termine”, e come si fa a investire per questo?
Mettere i vostri soldi in investimenti a breve termine può diventare parte di una strategia che vi aiuta a trarre vantaggio dall’aumento dei tassi di interesse nel tempo, ma potreste anche trovare i vostri fondi bloccati in un rendimento fisso che è inferiore a quello del mercato attuale, a seconda di quanto velocemente cambiano i tassi. Prima di investire, dovresti avere un po’ di chiarezza su ciò che si qualifica come investimento a breve termine.
Definizione
Il breve termine, per quanto riguarda gli investimenti, si riferisce generalmente a un periodo di detenzione inferiore a tre anni. Questo è generalmente vero anche per la categorizzazione degli investitori così come per i titoli obbligazionari. Infatti, molti titoli di investimento, comprese le azioni, i fondi comuni di investimento e alcune obbligazioni e fondi comuni di investimento obbligazionari, non sono adatti a periodi di investimento inferiori a tre anni. Questo perché la maggior parte degli investitori sono del tipo a lungo termine, cioè investono per obiettivi finanziari, come la pensione, che hanno orizzonti temporali di diversi anni o addirittura decenni.
Per esempio, un consulente di investimento che fa domande per valutare la vostra tolleranza al rischio sta cercando di determinare quali tipi di investimento sono adatti a voi e ai vostri obiettivi di investimento. Pertanto, se dite al consulente che il vostro obiettivo di investimento è quello di risparmiare per una vacanza che avete intenzione di fare tra due anni, sarete classificati come un investitore a breve termine. I tipi di investimento a breve termine sarebbero quindi ideali per questo obiettivo di risparmio.
Le azioni individuali e le azioni dei fondi comuni non hanno una scadenza fissa o una data di scadenza, quindi un investimento a breve termine in questi titoli significherebbe che una volta acquistati, li terreste e poi li vendereste ad un certo punto prima della fine di un orizzonte temporale di tre anni. Se si acquistano obbligazioni direttamente da tenere in portafoglio, come le obbligazioni societarie o municipali, (piuttosto che attraverso un fondo obbligazionario), si dovrebbero scegliere emissioni obbligazionarie con una data di scadenza di tre anni o meno.
Performance a breve termine nell’analisi e nella ricerca sugli investimenti
Nella ricerca e nell’analisi degli investimenti, in particolare dei fondi comuni gestiti attivamente, un periodo di un anno non fornisce alcuna indicazione affidabile sulle prospettive di un particolare fondo di ottenere buone performance in futuro. La ragione è che i periodi di un anno non rivelano abbastanza informazioni sulla capacità di un gestore di fondi di guidare un portafoglio di investimenti attraverso un intero ciclo di mercato, che include sia periodi di recessione che di crescita e comprende sia un mercato toro che un mercato orso.
Un intero ciclo di mercato è di solito da tre a cinque anni, motivo per cui è importante analizzare la performance dei rendimenti a tre, cinque e dieci anni di un fondo comune. Si vuole sapere come si è comportato il fondo attraverso gli alti e bassi del mercato. Pertanto, il breve termine (meno di tre anni) non è una considerazione quando si ricercano fondi comuni per investimenti a lungo termine.
Esplorare gli investimenti a breve termine
Se si ha un obiettivo di investimento o di risparmio con un orizzonte temporale di tre anni o meno, i tipi di investimento appropriati includono fondi del mercato monetario, certificati di deposito (CD), fondi obbligazionari che investono in obbligazioni a breve termine, o obbligazioni con scadenze di tre anni o meno. Gli strumenti di investimento a lungo termine, come le azioni e i fondi comuni di investimento azionario, comportano un rischio di mercato troppo elevato per obiettivi di investimento a breve termine. Per esempio, se credete che potreste aver bisogno del vostro denaro entro i prossimi tre anni, investire in fondi comuni d’investimento azionari è troppo rischioso perché un periodo prolungato di calo dei prezzi, che si verifica durante un mercato orso, può far sì che un investitore si ritrovi con meno capitale dell’importo inizialmente investito.
Dove investire a breve termine
Una volta che hai deciso che vuoi investire il tuo denaro in un veicolo che guadagni più interessi a breve termine del tuo normale conto di risparmio, ma che offra anche stabilità, hai alcune buone opzioni a disposizione.
Risparmio ad alto rendimento: Il tipico tasso di interesse su un conto di risparmio alla fine del 2018 è inferiore all’1%. Puoi trovare tassi significativamente più alti dell’1% creando un conto presso una banca online. Queste istituzioni possono utilizzare il denaro che non stanno spendendo per le sedi di mattoni e portali per pagare ai loro clienti tassi di interesse più elevati. Potresti anche trovare un buon conto di risparmio ad alto rendimento presso la tua unione di credito. Mentre avrai facile accesso ai tuoi fondi con l’opzione di risparmio ad alto rendimento, guadagnerai comunque meno del 2%.
Certificati di deposito (CD): Puoi trovare CD di durata da tre mesi fino a cinque anni, e guadagnerai un tasso di interesse più alto quanto più a lungo sei disposto a bloccare i tuoi fondi. Riceverai un tasso d’interesse più alto rispetto ai risparmi ad alto rendimento e godrai della protezione FDIC sul tuo denaro, ma ti verrà addebitata una penale se hai bisogno di prelevare il denaro prima della scadenza del CD.
Conti del mercato monetario: Questi conti assicurati dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ti permettono di proteggere il tuo denaro investendolo e guadagnando un po’ di più del tasso di un conto di risparmio. È importante capire la differenza tra un conto di deposito del mercato monetario e un fondo comune del mercato monetario, però, perché la versione del fondo comune non è assicurata dalla FDIC.
Con un conto del mercato monetario, sarai in grado di scrivere assegni e potresti anche avere una carta di debito, ma probabilmente sarai limitato a un piccolo numero di operazioni ogni mese. Il conto paga un po’ meno dell’inflazione, quindi considera questo quando decidi per quanto tempo tenere il tuo denaro parcheggiato lì. Inoltre, i conti di deposito del mercato monetario hanno di solito un deposito minimo richiesto, quindi potresti dover considerare altre opzioni se i tuoi fondi sono più modesti.
Fondi obbligazionari: L’investimento a breve termine che ti renderà più soldi di tutte le opzioni precedenti è un fondo obbligazionario a breve termine. Il breve termine in questo caso si riferisce alle date di scadenza delle obbligazioni detenute all’interno del fondo, e le emissioni a breve termine sono considerate quelle obbligazioni che maturano da 1 anno a 5 anni. Il gestore di un fondo obbligazionario compra obbligazioni con date di scadenza scaglionate e le sostituisce con nuove obbligazioni secondo necessità.
Puoi tenere i tuoi soldi investiti in azioni del fondo per tre anni interi o per il tempo più breve che desideri. I fondi obbligazionari che investono in titoli con scadenze a breve termine spesso subiscono meno effetti negativi dalla variazione dei tassi d’interesse rispetto ai fondi che investono in obbligazioni con scadenze più lunghe.
Puoi anche diversificare acquistando quote di fondi obbligazionari che detengono un mix di obbligazioni societarie, governative e municipali con scadenze diverse per proteggere il tuo denaro durante il tuo investimento a breve termine.
Il compromesso è che i rendimenti dei fondi obbligazionari sono leggermente meno stabili, e non avrai la protezione FDIC sul tuo denaro. While they offer a higher return potential, you will need to meet a minimum investment requirement.
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