Taxes on a Million Dollars of Earned Income

Teniamo le cose coerenti guardando alle coppie sposate con un reddito, che presentano una dichiarazione congiunta mentre contribuiscono 37.000 dollari l’anno a piani di pensionamento defiscalizzato. Questa potrebbe essere qualsiasi combinazione di 401(k), 403(b), e/o 457(b) contributi, purché abbiano accesso a due di essi.

Hanno due figli sotto i 17 anni, ma sono passati gli anni dell’asilo. Vivono in uno stato con un totale statale medio & dell’imposta sul reddito locale al 5% fisso del loro reddito imponibile federale all’anno.

I numeri qui sotto sono calcolati per il 2018 e verrebbero modificati solo leggermente per il 2019 o il 2020 poiché il codice fiscale è sostanzialmente invariato. Le tasse sulla sicurezza sociale sarebbero un po’ più alte per la seconda e la terza famiglia, e l’imposta federale sul reddito sarebbe molto leggermente più bassa per tutti a causa dell’espansione degli scaglioni fiscali con l’inflazione.

Tutti i calcoli sono stati fatti con l’assistenza di TurboTax TaxCaster. A seconda della vostra situazione fiscale, potreste essere in grado di depositare le tasse sul reddito federale e statale gratuitamente con TurboTax.

Raccogliere 1 milione di dollari in dieci anni

I salari combinati nella nostra prima famiglia ammontano a 100.000 dollari l’anno. Dopo aver sottratto la deduzione standard di 24.000 dollari e 37.000 dollari di differimento d’imposta, dovranno pagare l’imposta federale sul reddito su 39.000 dollari o il 39% di quel reddito di 100.000 dollari.

Il calcolo delle tasse su 39.000 dollari di reddito imponibile dà loro un’imposta federale sul reddito di 4.302 dollari.

Il credito d’imposta di 2.000 dollari per bambino dà loro un credito di 4.000 dollari.

Dovranno 302 dollari di imposta federale sul reddito, secondo TaxCaster.

La loro quota di tasse FICA sarà di 6.200 dollari per la sicurezza sociale e 1.450 dollari per Medicare. Si noti che non si ottengono detrazioni sulle tasse FICA, che sono basate sul salario di $ 100.000.

Questa coppia deve $ 7.650 in tasse FICA.

Al 5% di $ 39.000, la tassa sul reddito locale dello stato & sarà di $ 1.950.

Aggiungi il tutto e la loro fattura fiscale basata sugli scaglioni e le aliquote del 2018 sarà un totale di 9.902 dollari all’anno, o poco meno del 10%.

Nota che circa 2/3 di questo sono pagamenti alla sicurezza sociale, e dovrebbero riaverne almeno una parte, alla fine. Non è notevole che l’imposta federale sul reddito era trascurabile con 100.000 dollari di reddito familiare?

Moltiplicate la loro fattura annuale delle tasse per 10 e pagheranno poco meno di 100.000 dollari di tasse totali su un milione di dollari di reddito guadagnato, se distribuito su un decennio. Sono stati in grado di mantenere circa 900.000 dollari del loro reddito da lavoro.

Earning $1 Million in Four Years

Moltiplicando il reddito del nostro primo esempio per 2.5x, questa coppia sta guadagnando $250,000 all’anno. Potrebbe trattarsi di una coppia a doppio reddito che guadagna ognuna a sei cifre, di un medico di base con un coniuge che resta a casa, o di uno specialista part-time come questo tizio.

Per coerenza, assumeremo che si tratti di una famiglia monoreddito. L’unico posto che conta molto ai fini dell’esercizio di oggi è il calcolo dell’imposta FICA, anche se nella vita reale, una famiglia a doppio reddito potrebbe presumibilmente rinviare più tasse con più spazio per il piano di pensionamento agevolato.

Iniziando con $250.000 di stipendio e sottraendo la deduzione standard di $24.000 e $37.000 di differimento delle tasse, dovranno pagare l’imposta sul reddito su $189.000 o 75.6% di quel reddito annuale di $250.000.

L’imposta federale sul reddito, come calcolato da TaxCaster, è di $29.939.

L’imposta FICA è un massimo di $7.961 per la sicurezza sociale e la parte di tasse Medicare del dipendente, 1,45% di $250.000, è $3.625. Questo porta a 11.856 dollari di tasse FICA.

Nota che se avessero guadagnato un dollaro in più, sarebbero stati anche soggetti a un’ulteriore tassa Medicare dello 0,9% sui dollari aggiuntivi guadagnati. Sarebbero anche soggetti a un’ulteriore tassa NIIT del 3,8% sui guadagni di capitale a lungo termine e sui dividendi qualificati.

L’imposta sul reddito statale e locale sarà di 9.450 dollari, un piatto 5% dei 189.000 dollari di reddito imponibile.

Nel 2018, questa coppia deve un gran totale di 51.245 dollari su 250.000 dollari di stipendio, o poco più del 20%. Questa è un’aliquota fiscale effettiva più che doppia rispetto a quella della coppia che guadagna 100.000 dollari all’anno.

Dopo quattro anni con questo stipendio, avranno pagato un totale di 204.980 dollari di tasse su un milione di dollari di reddito da lavoro, mantenendo 795.020 dollari.

Per guadagnare un milione di dollari all’anno

Anche se non è comune nella medicina, i registri pubblici mostrano che alcuni degli impiegati più pagati dei nostri stati sono impiegati dalle nostre università pubbliche. Gli allenatori di calcio e basket di solito sono in cima alla lista, ma i neurochirurghi e i chirurghi cardiotoracici spesso popolano alcune delle prime 10 posizioni. C’è anche un oftalmologo in Oregon che guadagna 913.335 dollari all’anno in pensione, per un esempio stravagante.

Sì, questo è folle per me, e no, non ho mai guadagnato da nessuna parte vicino a un milione di dollari all’anno, ma ci sono medici come questo là fuori. Ho presentato un urologo che guadagna sette cifre e un altro medico che guadagna fino a 1,8 milioni di dollari all’anno come proprietario di uno studio medico.

In questo esempio, la coppia guadagnerà un bel milione di dollari in un anno. Per mantenere l’equivalente della tassazione FICA, assumeremo che si tratti di un solo percettore di reddito, ma è più probabile vedere questo tipo di reddito totale da una coppia di medici, probabilmente in specialità ad alta retribuzione e forse praticando un po’ di geoarbitraggio.

Dopo aver contabilizzato gli stessi 61.000 dollari in deduzioni per i contributi pensionistici differiti dalle tasse e la deduzione standard, devono pagare le tasse sul reddito per il 93,9% del loro reddito di 1.000.000 di dollari.

Il calcolo di TaxCaster mostra 286.808 dollari dovuti in tasse federali. Si noti che le “Tasse aggiuntive” di $6.416 accreditate come pagate rappresentano l’ulteriore tassa Medicare dovuta sul reddito superiore a $250.000. Ne terremo conto di seguito, e non chiedetemi perché c’è una discrepanza di 1 dollaro. Un errore nella matrice, suppongo.

Questa coppia è stata gradualmente eliminata dal credito d’imposta per i figli in base al phaseout che inizia a 400.000 ed è completamente eliminato a 480.000 dollari per due figli. Il phaseout avviene su una gamma di 40.000 dollari per bambino.

Perdere il credito funziona effettivamente come una sovrattassa del 5% su un reddito lordo modificato superiore a 400.000 dollari. L’intervallo in cui sentirete l’effetto sarà da 400.000 dollari a (400.000 dollari + N x 40.000 dollari), dove N è il numero di figli che avete. Per maggiori dettagli sul credito d’imposta per i bambini, guardate qui.

La tassa sulla sicurezza sociale è ancora una volta massimizzata a 7.961 dollari, ma non c’è un limite alla tassa Medicare, e come detto sopra, il tasso salta dall’1,45% al 2,35% sullo stipendio oltre i 250.000 dollari. Questa coppia paga $21.250 in Medicare Tax per un totale di $29.211 in tasse FICA.

Utilizzando la semplice formula del 5% sui $963.000 di guadagni imponibili si ottengono $48.150 in tasse statali sul reddito.

Il conto totale è di $364.169 o circa il 34% di tasse su un milione di dollari guadagnati in un anno solare. Restano 635.831 dollari.

Capire un milione di dollari di entrate da questo blog

Questo sito è un blog for-profit con una missione caritatevole. Quando ho progettato il mio piano di prelievo per il pensionamento anticipato, non ho tenuto conto del reddito online, anche se mi sono reso conto che una cosa del genere potrebbe gettare una chiave inglese molto piacevole nel piano delineato.

Ho incontrato un certo numero di imprenditori online che stanno effettivamente guadagnando un reddito a 7 cifre dai loro sforzi online, ho fantasticato su come potrebbe essere un milione di dollari di entrate per un medico in pensione. Mai dire mai.

Diciamo, ipoteticamente, che questo sito porti 1.000.000 di dollari di entrate in un anno. Ho alcune spese da coprire. Quando un sito e la sua lista di email crescono, i costi per fare affari salgono.

Pago delle persone per aiutare con vari aspetti del sito, compresa una commissione al mio business manager che vende pubblicità sul sito. Ho anche degli azionisti.

La partecipazione agli utili e le spese aziendali prendono circa un terzo delle entrate. Stimeremo questi costi combinati come 340.000 dollari su 1.000.000 di dollari di entrate molto ipotetiche. I miei profitti sono 660.00 dollari in questo scenario.

Ho una missione caritatevole per donare fino alla metà dei 660.000 dollari di profitti. Diciamo che 330.000 dollari vengono donati, per lo più al nostro fondo consigliato dal donatore, ma probabilmente mi sarà richiesto di fare anche alcune donazioni in contanti in beneficenza, poiché le donazioni sono limitate al 30% del reddito lordo rettificato quando si donano quote apprezzate di attività (che è quello che preferisco fare).

Ci restano 330.000 dollari. Diciamo che faccio 56.000 dollari di contributi al mio 401(k) individuale e per il bene di questo esercizio, assumiamo che siano contributi differiti dalle tasse.* Il reddito imponibile è stato ridotto a 274.000 dollari.

Ma aspetta… c’è di più!

Con l’ultimo round della riforma fiscale, abbiamo questa nuova deduzione del 20% del reddito d’impresa qualificato basata sulla sezione 199A.

In questo caso, il mio reddito d’impresa qualificato (QBI) dovrebbe essere i 660.000 dollari di profitti rimanenti, meno i 56.000 dollari in investimenti fiscalmente differiti, o 604.000 dollari. Potrei potenzialmente ottenere una deduzione di 120.800 dollari. Tuttavia, la deduzione finale QBI è basata o sul 20% del reddito imponibile (pre-detrazione QBI) o sul 20% del QBI, qualunque sia il più basso.

Siccome il mio reddito imponibile sopra è stato calcolato per essere $274.000, e il 20% di $274.000 è $54.800, questo è quanto sarò in grado di dedurre in base alla Sezione 199A. Dopo la deduzione, pagherò le tasse su 219.200 dollari di reddito imponibile.

Scollegando i numeri in TaxCaster, vengo fuori con 37.053 dollari di imposta federale sul reddito dovuta in questo scenario.

Le tasse FICA senza un datore di lavoro che paga una parte sarebbero 15.922 dollari per la sicurezza sociale e 21.365 dollari per Medicare (non si preoccupano della mia generosità) per un totale di 37.287 dollari di tassa FICA. Metà di questo sarebbe deducibile dall’imposta federale sul reddito, e questo altererebbe leggermente questo calcolo, ma lo scarteremo per questo esercizio di pensiero.

Infine, pagando il mio 5% allo stato sui 219.200 dollari mi dà 10.960 dollari di tasse statali.

Quindi, se il sito avesse avuto molto, molto più successo l’anno scorso, avrei dovuto un totale di 85.300 dollari di tasse totali.

Questo è l’8,5% del milione di dollari di entrate da sogno. La generosità paga!

*A un certo livello di reddito, potrebbe avere più senso fare tutti i contributi Roth per sfruttare appieno la deduzione Sec 199A. The White Coat Investor copre questo calcolo in grande dettaglio.

È meglio guadagnare di più?

Riassumiamo quello che abbiamo imparato su queste coppie fittizie con un solo reddito che guadagnano un milione di dollari in vari periodi di tempo.

• Quando si guadagna in 10 anni, la tassa totale è di circa 100.000 dollari.
• Quando si guadagna in 4 anni, la tassa totale è di circa 205.000 dollari.
• Quando si guadagna in 1 anno, la tassa totale è di circa 365.000 dollari.

Mentre i guadagni più alti sono tassati ad una percentuale più alta, rimane il fatto che più si guadagna all’anno, più si ha alla fine dell’anno. La coppia che guadagna 1.000.000 dollari all’anno avrebbe più di 6,5 milioni di dollari di stipendio dopo le tasse dopo 10 anni.

In questi esempi, i primi 60.000 dollari o giù di lì sono chiaramente i dollari più preziosi in quanto l’imposta dovuta è completamente compensata dal credito d’imposta per due bambini.

Una volta che si è nella fascia d’imposta del 37% e completamente eliminato il credito d’imposta per bambini, ogni dollaro in più guadagnato si traduce in circa 58 centesimi in tasca.

Questo esempio semplificato ignora l’Imposta Minima Alternativa (AMT), che ora colpisce molte meno persone di quanto non facesse prima del Tax Cut and Jobs Act.

Quello che è perfettamente chiaro in questi esempi è la natura progressiva della nostra struttura dell’imposta sul reddito e i rendimenti decrescenti dei dollari aggiuntivi guadagnati in un dato anno.

Conversamente, vediamo anche il sistema regressivo in atto per finanziare la sicurezza sociale. La coppia che guadagna 100.000 dollari ha pagato per la parte di previdenza sociale della FICA quasi quanto chi guadagna un milione di dollari. La Medicare Tax, d’altra parte, è una tassa progressiva con due livelli.

Per la stessa quantità di lavoro, prenderei un salario più alto undici volte su dieci. Tuttavia, quando ci si rende conto che forse si tiene un po’ più della metà dei soldi extra guadagnati una volta che si è ottenuto lo stipendio di un medico specialista, più lavoro per più reddito diventa meno attraente.

Come ho applicato questi principi alla mia vita

Personalmente, ho sfruttato la natura progressiva della tassazione nella mia vita quando ho lavorato part-time negli ultimi due anni della mia carriera. Ho calcolato che i turni a cui ho rinunciato erano i turni che pagavano il 30% in meno dopo le tasse rispetto ai turni che stavo mantenendo.

Abbiamo anche considerato il ruolo della nostra aliquota fiscale marginale quando abbiamo deciso se mia moglie avrebbe lavorato o meno come dietista dopo la nascita dei nostri figli. Sapendo che uno stipendio di 40.000 dollari avrebbe aggiunto forse solo 20.000-25.000 dollari alla nostra linea di fondo e calcolando il costo dell’assistenza all’infanzia, la decisione corretta per la nostra famiglia era ovvia.

Le famiglie con due medici affronteranno calcoli simili. Quando il lavoro è stressante e lungo, e i vostri figli passano il doppio del tempo con la loro tata rispetto a voi, mantenere la metà di uno stipendio di 200.000 dollari potrebbe non sembrare così attraente. Puoi sempre eseguire i numeri basati sulla tua situazione individuale usando TaxCaster.

Our 2019 Tax Return Released

For the financial voyeurs out there, I’ve revealed our 2019 1040 tax return line by line. We didn’t have a million dollars of income, but our total income exceeded half a million while our taxable income was less than half of that. See the full breakdown in our 2019 tax return reveal.