L’azione sul prezzo descrive le caratteristiche dei movimenti di prezzo di un titolo. Questo movimento viene spesso analizzato rispetto alle variazioni di prezzo nel recente passato. In termini semplici, la price action è una tecnica di trading che permette al trader di leggere il mercato e prendere decisioni di trading soggettive basate sui movimenti di prezzo recenti ed effettivi, piuttosto che affidarsi esclusivamente agli indicatori tecnici.
Poiché ignora i fattori di analisi fondamentale e si concentra maggiormente sui movimenti di prezzo recenti e passati, la strategia di trading price action dipende dagli strumenti di analisi tecnica.
Strumenti utilizzati per il trading di azione sui prezzi
Poiché il trading di azione sui prezzi si riferisce ai dati storici recenti e ai movimenti di prezzo passati, tutti gli strumenti di analisi tecnica come grafici, linee di tendenza, bande di prezzo, oscillazioni alte e basse, livelli tecnici (di supporto, resistenza e consolidamento), ecc.
Gli strumenti e i modelli osservati dal trader possono essere semplici barre di prezzo, bande di prezzo, break-out, linee di tendenza, o combinazioni complesse che coinvolgono candele, volatilità, canali, ecc.
Le interpretazioni psicologiche e comportamentali e le azioni successive, come deciso dal trader, costituiscono un aspetto importante delle operazioni di price action. Per esempio, non importa cosa succede, se un titolo in bilico a 580 attraversa il livello psicologico di 600 fissato personalmente, allora il trader può ipotizzare un ulteriore movimento al rialzo per prendere una posizione lunga. Altri trader possono avere una visione opposta – una volta raggiunto il livello 600, lui o lei ipotizza un’inversione di prezzo e quindi prende una posizione corta.
Nessuno dei due trader interpreterà una certa azione di prezzo nello stesso modo, poiché ognuno avrà la sua interpretazione, regole definite e una diversa comprensione comportamentale di essa. D’altra parte, uno scenario di analisi tecnica (come il 15 DMA che attraversa il 50 DMA) produrrà un comportamento e un’azione simili (posizione lunga) da parte di più trader.
In sostanza, il price action trading è una pratica di trading sistematica, aiutata da strumenti di analisi tecnica e dalla storia recente dei prezzi, in cui i trader sono liberi di prendere le proprie decisioni all’interno di un dato scenario per assumere posizioni di trading, secondo il loro stato soggettivo, comportamentale e psicologico.
Chi usa il Price Action Trading?
Siccome il price action trading è un approccio alla previsione e alla speculazione dei prezzi, è usato dai trader al dettaglio, dagli speculatori, dagli arbitraggisti e anche dalle società di trading che impiegano trader. Può essere utilizzato su una vasta gamma di titoli, tra cui azioni, obbligazioni, forex, materie prime, derivati, ecc.
Passi del Price Action Trading
I trader più esperti che seguono il price action trading mantengono più opzioni per riconoscere modelli di trading, livelli di entrata e uscita, stop-loss e osservazioni correlate. Avere una sola strategia su uno (o più) stock può non offrire sufficienti opportunità di trading. La maggior parte degli scenari comporta un processo in due fasi:
1) Identificare uno scenario: Come il prezzo di un’azione che entra in una fase di toro/orso, in un canale, in un breakout, ecc.
2) All’interno dello scenario, identificare le opportunità di trading: Ad esempio, una volta che un titolo è in fase di rialzo, è probabile che (a) superi o (b) si ritiri. Questa è una scelta del tutto soggettiva e può variare da un trader all’altro, anche a parità di scenario.
Ecco alcuni esempi:
1) Un titolo raggiunge il suo massimo secondo la visione del trader e poi si ritira a un livello leggermente inferiore (scenario incontrato). Il trader può quindi decidere se pensa che formerà un double top per salire più in alto, o se scenderà ulteriormente a seguito di una mean reversion.
2) Il trader fissa un floor e un ceiling per un particolare prezzo delle azioni basandosi sul presupposto di una bassa volatilità e di nessun breakout. Se il prezzo delle azioni si trova in questo intervallo (scenario soddisfatto), il trader può prendere posizione assumendo che il pavimento e il soffitto impostati fungano da livelli di supporto/resistenza, oppure assumere una visione alternativa secondo la quale le azioni faranno un breakout in entrambe le direzioni.
3) Uno scenario di breakout definito viene soddisfatto e quindi esiste un’opportunità di trading in termini di continuazione del breakout (andare oltre nella stessa direzione) o di pull-back del breakout (tornare al livello passato)
Come si può vedere, il trading di price action è strettamente assistito da strumenti di analisi tecnica, ma la decisione finale del trading dipende dal singolo trader, offrendogli flessibilità invece di imporre un rigido insieme di regole da seguire.
La popolarità del price action trading
Il price action trading è più adatto per operazioni a breve-medio termine con profitto limitato, invece che per investimenti a lungo termine.
La maggior parte dei trader crede che il mercato segua un modello casuale e non esiste un modo chiaro e sistematico per definire una strategia che funzioni sempre. Combinando gli strumenti di analisi tecnica con la storia recente dei prezzi per identificare le opportunità di trading basate sull’interpretazione del trader stesso, il price action trading ha molto sostegno nella comunità di trading.
I vantaggi includono strategie autodefinite che offrono flessibilità ai trader, applicabilità a più classi di attività, facile utilizzo con qualsiasi software di trading, applicazioni e portali di trading e la possibilità di un facile backtesting di qualsiasi strategia identificata su dati passati. La cosa più importante è che i trader si sentono al comando, poiché la strategia permette loro di decidere le loro azioni, invece di seguire ciecamente una serie di regole.
La linea di fondo
Sono disponibili molte teorie e strategie sul price action trading che sostengono alti tassi di successo, ma i trader dovrebbero essere consapevoli del bias di sopravvivenza, poiché solo le storie di successo fanno notizia. Il trading ha il potenziale per ottenere profitti considerevoli. It is up to the individual trader to clearly understand, test, select, decide and act on what meets his requirements for the best possible profit opportunities.