Wczesne życie: Peter Cetera urodził się i wychował w Chicago, w stanie Illinois, 13 września 1944 roku, jako drugie z sześciorga dzieci. Zaczął grać na akordeonie, gdy miał jedenaście lat i około tego czasu zdał sobie sprawę, że ma również talent do śpiewania. W wieku kilkunastu lat kupił sobie gitarę akustyczną. Niedługo potem zaczął grać na basie elektrycznym. Już w szkole średniej Peter zaczął poważnie myśleć o karierze piosenkarza. Cetera ukończył Mendel Catholic Prep High School w 1962 roku i jest wymieniony wśród „Notable Alumni” tej szkoły.
Chicago: W późnych latach młodzieńczych, zaczął występować z różnymi zespołami w Chicago, a następnie udał się w trasę koncertową i wydał dwa albumy z grupą rockową, The Exceptions. W 1967 roku, zobaczył zespół o nazwie The Big Thing. Grupa ta grała muzykę rockową, ale korzystała również z rozbudowanej sekcji rockowej. Uznał to połączenie za fascynujące i opuścił The Exceptions, by występować z The Big Thing. The Big Thing później zmienili nazwę na The Chicago Transit Authority. Nazwa ta została później skrócona do po prostu Chicago, a grupa stała się jednym z najbardziej udanych zespołów wszech czasów. Ich debiutancki album pod własnym tytułem ukazał się w 1969 roku. Cetera był głównym wokalistą w trzech z jedenastu utworów na płycie. Kolejny album, „Chicago”, przyniósł zespołowi popularność na całym świecie. Piosenka „26 or 4 to 6” była pierwszym przebojowym singlem, w którym Cetera śpiewał wokale.
W latach 70-tych Cetera stał się płodnym autorem piosenek dla grupy i nadal pisał dla niej przeboje. Jego największe osiągnięcie w śpiewaniu i pisaniu piosenek z zespołem przyszło w 1976 roku z piosenką „If You Leave Me Now”, na dziesiątym albumie Chicago, który przyniósł zespołowi pierwszą nagrodę Grammy, a także był pierwszym singlem numer jeden grupy. Kolejny sukces przyniosła kompozycja Cetery do utworu „Baby, What a Big Surprise” z albumu Chicago XI z 1977 roku. W utworze tym Cetera udzielił się jako główny wokal, a sam utwór osiągnął nr 4 na listach przebojów. Wraz ze wzrostem popularności muzyki disco pod koniec lat 70-tych, popularność Chicago spadła, czego kulminacją było wydanie najgorzej sprzedającego się albumu zespołu do tego momentu, „Chicago XIV”. Album osiągnął szczyt na 71 miejscu listy Billboard 200. W 1982 roku,