Ce este o anuitate amânată?

O rentă viageră amânată este o modalitate populară de a structura o rentă viageră pentru cei care caută un venit la pensie. O rentă viageră plătește bani pe o perioadă de timp, de obicei în timpul pensionării, ajutând la asigurarea unui venit fiabil pentru pensionari. Într-o anuitate amânată, economiștii contribuie cu bani fie într-o singură sumă forfetară, fie în timp, iar apoi își amână fluxul de venit până mai târziu – potențial zeci de ani mai târziu – în funcție de cât de departe sunt de pensionare.

Iată detalii despre o anuitate amânată, cele mai mari avantaje ale sale și cine ar trebui să ia în considerare una.

Cum funcționează o rentă viageră amânată

Pentru a înțelege ce este o rentă viageră amânată, trebuie mai întâi să înțelegeți bine cum funcționează anuitățile.

O rentă viageră este un contract, de obicei cu o companie de asigurări, care oferă un venit pentru o perioadă de timp în schimbul unor bani în avans. Renta viageră va plăti, de obicei lunar, în conformitate cu termenii contractului, adesea până la decesul clientului și poate plăti beneficii pentru supraviețuitori. Aceste beneficii pot include un flux de venit pentru anumiți beneficiari care supraviețuiesc clientului.

Unul dintre cele mai atractive aspecte ale unei anuități poate fi siguranța acesteia. În multe cazuri, compania de asigurări poate oferi un randament specificat pentru banii din cont sau vă garantează o valoare minimă de plată. De asemenea, poate oferi beneficii în caz de deces pe anuitate, care este, de obicei, o plată ca o asigurare de viață la decesul titularului contului.

Ceea ce transformă o anuitate într-o anuitate amânată este momentul în care clientul – rentierul, în limbajul industriei – primește banii. Există două modalități majore de a primi plățile.

Cu o rentă viageră amânată, clienții pot contribui pe parcursul întregii lor vieți active, adăugând puțini bani la renta lor viageră din salariul de la locul de muncă. Desigur, ei pot contribui și cu o sumă forfetară. Dar punctul cheie este că sunt de acord să își primească beneficiul mai târziu, de obicei cu ani mai târziu.

În schimb, cu o anuitate cu plată imediată, clientul depune o sumă forfetară și începe să primească plăți din venit aproape imediat.

Anuitățile pot diferi, de asemenea, în ceea ce privește modul în care sunt structurate. Există trei tipuri principale – o rentă viageră fixă, o rentă viageră variabilă și o rentă viageră indexată. Riscurile și randamentele acestora pot varia considerabil și este important ca clienții să înțeleagă ce cumpără înainte de a cumpăra.

Aceste tipuri de categorii nu sunt exclusive. Indiferent de structura anuității pe care o alegeți – fixă, variabilă sau indexată – va trebui să selectați momentul în care aceasta plătește. Adică, puteți avea o anuitate fixă amânată sau o anuitate variabilă amânată, de exemplu, sau chiar o anuitate fixă imediată.

Avantajele unei anuități amânate

O anuitate amânată poate oferi mai multe avantaje unui pensionar, dintre care unele sunt împărtășite cu anuitățile în ansamblu. Aceste avantaje includ:

• Câștiguri cu impozit amânat – La fel ca toate anuitățile, o anuitate amânată permite unui economist să acumuleze avere în interiorul unui cont cu facilități fiscale. O anuitate vă permite să economisiți cu impozit amânat, ceea ce înseamnă că câștigurile din cont nu sunt impozitate până când sunt retrase. Iar dacă contribuiți la cont cu bani după impozitare, toate contribuțiile dvs. ies fără nicio obligație fiscală suplimentară pe venit.
• Contribuții nelimitate – La fel ca toate anuitățile, nu există nicio limită în ceea ce privește suma cu care puteți contribui la cont. Acesta poate fi un avantaj semnificativ pentru persoanele cu venituri mai mari, care ar putea să își folosească la maximum 401(k) tradițional – care oferă beneficii similare de amânare a impozitelor – și care doresc în continuare să amâne impozitele pe câștigurile din investiții.
• Gama de beneficii – Anuitățile pot oferi o serie de beneficii – beneficii pentru supraviețuitori, beneficii de deces, o plată minimă garantată pe viață și alte caracteristici. Toate acestea sunt încorporate în prețul anuității.
• Puterea timpului – Prin întârzierea plății, o anuitate amânată oferă mai mult timp pentru ca banii dvs. să se compună, iar acest lucru este probabil să sporească plata pe care o veți putea primi atunci când va veni momentul să începeți să retrageți banii. În general, cu cât mai mult timp vă amânați anuitatea, cu atât mai mare poate fi plata.

Cine ar trebui să ia în considerare o anuitate amânată?

Anuitățile se pot potrivi nevoilor multor persoane, datorită fluxului de venit garantat atunci când nu mai sunt în măsură să lucreze. Dar au și unele dezavantaje notabile.

„Cineva care se apropie de pensionare și va avea nevoie de venit în viitorul apropiat ar putea dori să ia în considerare o anuitate amânată pentru o parte din activele sale”, spune Chad Hamilton, CFP, director de management al practicii la Brown and Company.

Combinați caracteristica de amânare cu un contract fix – care promite o rată minimă de rentabilitate a investiției dumneavoastră – și această anuitate oferă multă siguranță pentru un pensionar, mai ales atunci când este combinată cu securitatea socială. (Iată care este cecul mediu de securitate socială pentru pensionari.)

Cei care ar putea dori o parte din potențialul randamentului investițional al acțiunilor fără unele dintre riscuri ar putea lua în considerare o anuitate amânată variabilă. Într-o anuitate variabilă, investitorul depune bani în fonduri mutuale de acțiuni, printre altele, și poate avea un venit minim garantat.

„Cu un mediu de piață precum cel pe care l-am cunoscut anul acesta, uneori garanția unui venit viitor va permite unui investitor care altfel ar fi înclinat să vândă la momentul nepotrivit – și să rateze redresarea pieței – să rămână investit”, spune Hamilton.

Care sunt dezavantajele unei anuități amânate?

În ciuda avantajelor sale, o anuitate amânată are câteva dezavantaje clare, dintre care unele sunt substanțiale.

Aceste dezavantaje includ:

• Complexitate – Un contract de anuitate poate fi lung și complex, cu multe detalii importante ascunse în scrisul cu litere mici.
• Comisioane ridicate – Gama de comisioane pentru investiția dumneavoastră poate fi substanțială, în special comisionul de vânzare, care poate ajunge ușor până la 6 sau 7 la sută. Dar unele anuități pot fi lovite de comisioane și mai mari. Citiți îndeaproape literele mici.
• Ilichiditate – Poate fi greu, dacă nu imposibil, să vă scoateți banii din anuitate. Este posibil să fiți lovit de mai multe comisioane aici – cum ar fi un comision de răscumpărare – dacă vă anulați contractul.
• Penalizări pentru retragerea anticipată – Puteți pierde beneficiile de amânare a impozitelor unei anuități și chiar să fiți lovit de o penalizare bonus pentru că vă retrageți banii înainte de vârsta de 59 1/2 ani.

„Este important să înțelegeți cu adevărat bine produsul înainte de a proceda la investiții”, spune Hamilton.

„De exemplu, pentru a recunoaște beneficiul unui produs cu venit garantat, este posibil să trebuiască să luați decizia de a activa venitul – sau de a anualiza – contul”, spune Hamilton. „În mod obișnuit, această decizie este irevocabilă și înseamnă că nu mai puteți accesa principalul contului de investiții, dar în schimb acesta reprezintă un flux de venit pentru dumneavoastră.”

Bottom line

Anuitățile cu rentă viageră amânată pot fi o decizie bună pentru persoana potrivită la momentul potrivit, dar acestea vin cu dezavantaje substanțiale pe care potențialii investitori ar trebui să le înțeleagă clar înainte de a se înscrie. În ciuda acestor dezavantaje costisitoare, anuitățile rămân un vehicul de investiții popular pentru pensionare, în parte pentru că sunt atât de profitabile pentru agentul care le vinde și în parte datorită capacității nelimitate de a pune deoparte venitul într-un vehicul de investiții cu impozit amânat.

Imaginea principală de Thomas Barwick de la Getty Images.

Aflați mai multe:

• 5 argumente pro și contra investițiilor în anuități
• Anuități fixe sau CD-uri: Retirees have a big decision to make as interest rates fall
• 3 ways savers should handle falling interest rates