O înșelătorie de tip pump and dump este acțiunea ilegală a unui investitor sau a unui grup de investitori care promovează o acțiune pe care o dețin și o vând odată ce prețul acțiunii a crescut ca urmare a creșterii interesului ca urmare a promovării. Aici, analizăm mai îndeaproape modul în care funcționează schemele pump-and-dump și cum să le evităm.
Key Takeaways
- Pump-and-dump este o schemă care încearcă să stimuleze prețul unei acțiuni prin recomandări bazate pe declarații false, înșelătoare sau foarte exagerate.
- Mediul preferat de comunicare pentru comercianții implicați în pump-and-dump sunt platformele de socializare sau aplicațiile de mesagerie anonimă precum Telegram și Discord.
- Promoterii schemei vor începe apoi să coordoneze zvonuri, dezinformări sau publicitate exagerată pentru a crește în mod artificial interesul față de titlu, determinând creșterea prețului acestuia.
- Apoi, odată ce prețul titlului a fost crescut suficient de mult de către martorii neștiutori, promotorii vând apoi titlurile la prețuri ridicate.
Pump And Dump
Bazele unui Pump-and-Dump
Schemele de tip Pump-and-Dump se făceau în mod tradițional prin apeluri telefonice la rece. Dar odată cu apariția internetului, această practică ilegală a devenit și mai răspândită. Escrocii postează mesaje online prin care îi ademenesc pe investitori să cumpere rapid o acțiune, pretinzând că dețin informații privilegiate potrivit cărora o evoluție va duce la o creștere a prețului acțiunii. Odată ce cumpărătorii intră în joc, infractorii își vând acțiunile, ceea ce face ca prețul să scadă dramatic. Noii investitori își pierd apoi banii.
Aceste scheme vizează, de obicei, acțiunile cu micro și mică capitalizare, deoarece acestea sunt cele mai ușor de manipulat. Datorită flotantului mic al acestor tipuri de acțiuni, nu este nevoie de o mulțime de cumpărători noi pentru a împinge o acțiune în sus.
Acțiunea este de obicei promovată ca fiind un „pont fierbinte” sau „următorul lucru important”, cu detalii despre un anunț de știri viitoare care va „trimite acțiunea prin acoperiș”. Detaliile fiecărei escrocherii individuale de tip pump and dump tind să fie diferite, dar schema se reduce întotdeauna la un principiu de bază: schimbarea cererii și a ofertei. Escrocheriile de tip „pump and dump” tind să funcționeze doar pe acțiuni cu capitalizare mică și micro care sunt tranzacționate la ghișeu. Aceste companii au tendința de a fi foarte lipsite de lichiditate și pot avea mișcări bruște ale prețurilor atunci când volumul crește. Grupul din spatele escrocheriei crește cererea și volumul de tranzacționare a acțiunilor, iar acest nou aflux de investitori duce la o creștere bruscă a prețului acestora. Odată ce creșterea de preț s-a formulat, grupul își va vinde poziția pentru a obține un câștig mare pe termen scurt.
Un exemplu de Pump and Dump
În timpul lunilor de vară ale acțiunilor de mai jos, o schemă de pump and dump a fost inițiată prin utilizarea unei escrocherii cu „număr greșit”. Pe robotul telefonic al victimelor a fost lăsat un mesaj în care se vorbea despre un pont fierbinte despre acțiuni și care a fost construit astfel încât victima să creadă că mesajul a fost un accident.
Imagine de Sabrina Jiang © Investopedia 2020
După cum se vede în graficul de mai sus, prețul a crescut de la aproximativ 0 dolari.30 la aproape 1,00 dolari, o creștere de peste 200% într-o perioadă de o săptămână. Această creștere drastică a fost observată împreună cu o creștere la fel de mare a volumului. Acțiunile au înregistrat un volum mediu zilnic de tranzacționare înainte de creșterea prețului de mai puțin de 250.000 de acțiuni, dar în timpul înșelăciunii acțiunile s-au tranzacționat până la aproape un milion de acțiuni într-o serie de zile de tranzacționare. Investitorii neștiutori ar fi cumpărat acțiunile la aproximativ 1,00 dolari. După cum se vede mai sus, acesta a scăzut până la aproximativ 0,20 dolari, o scădere de 80% din valoare pentru acei investitori nefericiți.
Schemele de tip „pump-and-dump” vizează de obicei acțiunile cu capitalizare micro și mică sau cu capitalizare mică sau noile clase de active, cum ar fi criptomonedele, care sunt relativ nelichide și, prin urmare, mai ușor de manipulat.
The Bottom Line
Rețineți întotdeauna această avertizare privind investițiile: „Dacă este prea frumos pentru a fi adevărat, probabil că este.” Dacă cineva pe care nu îl cunoașteți vă dă un pont despre acțiuni, opriți-vă și gândiți-vă de ce ar fi atât de dispus să vă dea astfel de informații. Nu vă gândiți că puteți obține un randament investițional mare și rapid, deoarece este puțin probabil să se întâmple acest lucru. De asemenea, este vital să vă faceți propriile cercetări despre orice investiție. Acest lucru ar trebui să vă ajute să evitați să fiți păcălit de astfel de escrocherii de tip pump and dump.