Real estate investment trusts (REITs) är ett av de mest populära alternativen för investerare som söker regelbunden inkomst. Ett REIT måste dela ut mer än 90 % av sin vinst varje år för att behålla sin skattefria status. För investerare innebär det relativt höga utdelningar och en konsekvent utdelningspolicy.
REITs återhämtade sig från subprime-hypotekskollapsen 2008 som hamrade fastighetsvärdena i några år.
De har blivit populära bland investerare eftersom de ofta ger en högre utdelningsavkastning än företags- eller statsobligationer. Aktierna handlas också på börser, vilket ger dem möjlighet till både tillväxt och inkomst. Den genomsnittliga årliga avkastningen, mätt enligt MSCI U.S. REIT Index, var 9,28 % i april 2020.
Hur som helst kommer större avkastning med större risker, vilket vi verkligen fick erfara 2008. Fastigheter är inget för de svaga, även när du lämnar besluten till proffsen.
Key Takeaways
- Real estate investment trusts (REITs) är en utmärkt investering för att samla in stabila inkomster.
- Det finns en handfull REITs som betalar månatliga utdelningar.
- Några av de mest kända månatliga utdelarna är American Capital Agency Corporation (AGNC) och EPR Properties (EPR).
- Under tiden betalar andra REITs med månadsutdelning inte längre ut månadsvis utdelning eller har helt inställt utdelningen, till exempel Apple Hospitality (APLE) och Bluerock Residential Growth (BRG).
REITs som betalar ut månadsvis
Men medan de flesta REITs distribuerar utdelningar kvartalsvis betalar vissa REITs utdelningar månadsvis. Det kan vara en fördel för investerare, oavsett om pengarna används för att öka inkomsten eller för återinvestering, särskilt eftersom mer frekventa utbetalningar sammansätts snabbare.
Här är ett halvt dussin prospekt, vart och ett specialiserat på en annan nisch inom fastighetssektorn.
American Capital Agency Corporation (AGNC)
American Capital Agency Corporation (AGNC) investerar i högkvalitativa värdepapper med säkerhet i form av hypotekslån, inklusive genomgångsvärdepapper och säkerställda hypotekslån som är garanterade av ett statligt finansierat organ, till exempel Federal National Mortgage Association och Federal Home Loan Mortgage Corporation (mer kända som Fannie Mae respektive Freddie Mac).
Det investerar också i vissa bostads- och kommersiella hypotekslån som inte är statligt garanterade.
Företagets innehav representerar skulder som är mycket känsliga för förändringar i marknadsräntorna, vilket gör America Capital Agencys innehav känsliga för ränterisk. Ledningen säkrar dock i stor utsträckning sina ränterisker och ombalanserar regelbundet portföljen.
I april 2020 hade American Capital Agency Corporation en utdelningsavkastning på 10,7 % med en årlig utdelning på 1,44 dollar.
Apple Hospitality (APLE)
Apple Hospitality (APLE) har specialiserat sig på exklusiva hotell. Det är ett av de största REIT-bolagen inom sjukhussektorn och äger och driver (genom fastighetsförvaltningsbolag) 233 hotell, mestadels av märkena Marriott och Hilton, i städer, förorter och utvecklingsmarknader. Företaget har konsekvent återinvesterat en stor del av sitt kassaflöde i portföljen, vilket har resulterat i hög kundtillfredsställelse och stabila kapitalbehov.
Sedan mars 2020 betalade bolaget en årlig utdelning på 1,20 dollar, men det har inte betalat någon månadsutdelning sedan (från och med maj 2020)
Bluerock Residential Growth (BRG)
Bluerock Residential Growth (BRG) är en small-cap trust som specialiserar sig på att investera och driva multifamiljebostadsområden på tillväxtmarknader i hela U.Den nuvarande portföljen består av 53 lägenhetsbyggnader eller komplex i Texas, Florida, Georgia, Washington, Colorado, Arizona, Nevada, Alabama, Tennessee, South Carolina och North Carolina.
De flesta av bolagets fastigheter har en hög beläggningsgrad, över 90 %.Till skillnad från många REITs samarbetar Bluerock ofta med regionala fastighetsägare och operatörer för att dra nytta av deras expertis på de lokala fastighetsmarknaderna.
Ledningen har ökat trusten aggressivt sedan 2014 och är ständigt på jakt efter att lägga till fler högkvalitativa fastigheter i portföljen.
Hursomhelst har Bluerock Residential Growth sedan 2018 övergått från att betala utdelningar månadsvis till att betala ut dem kvartalsvis. I maj 2020 låg bolagets utdelningsavkastning på 10,2 %, på en årlig utdelning på 0,65 dollar.
EPR Properties (EPR)
EPR Properties (EPR) är en småbolags Growth REIT som specialiserar sig på två helt olika fastighetssektorer. Den ena är underhållning, föreställningar och rekreationsanläggningar som teatrar, temaparker och kasinon. Den andra är utbildning, särskilt privatskolor och centra för småbarnspedagogik.
Företaget har fastigheter i 41 delstater samt Ontario i Kanada. EPR Properties hyr vanligtvis ut sina fastigheter med hjälp av trippelnettoavtal där drifts-, underhålls-, försäkrings- och skattekostnader bärs av hyresgästerna.
På grund av sin varierande affärsmodell presterade bolaget betydligt bättre än MSCI US REIT Index under de fem år som avslutades 2019.
Från och med maj 2020 betalade bolaget en utdelning på 4,59 dollar och utdelningsavkastningen var 15,2 %.
LTC Properties (LTC)
LTC Properties, Inc. (LTC) förvaltar en portfölj av äldreboenden och långtidsvårdsanläggningar, inklusive skilled nursing, assisted living, independent living och memory care facilities. Företaget äger för närvarande 177 fastigheter i 28 delstater.
LTC tjänar huvudsakligen sina inkomster genom att hyra ut sina fastigheter med hjälp av triple net leases och genom att investera i hypotekslån.
I maj 2020 var dess årliga utdelning 2,28 dollar för en avkastning på 6,33 %.
Stag Industrial (STAG)
Stag Industrial (STAG) investerar i fastigheter med industriell användning, mestadels distributionscentraler och lager med en del lätta tillverkningsanläggningar insprängda. Det har 450 fastigheter i 38 delstater.
Stag hyr ut sina byggnader till enskilda hyresgäster, så det behöver inte brottas med konstant omsättning som fastigheter med flera hyresgäster som köpcentrum och kontorsparker ofta gör. Det hävdar en 70-procentig hyresgästbindning, med ett genomsnittligt hyresavtal som löper i nästan fem år.
I maj 2020 betalade bolaget en årlig utdelning på 1,44 dollar och utdelningsavkastningen var 5,7 %.