Prisåtgärder beskriver egenskaperna hos ett värdepappers prisrörelser. Denna rörelse analyseras ganska ofta med hänsyn till prisförändringar i det senaste förflutna. Enkelt uttryckt är price action en handelsteknik som gör det möjligt för en näringsidkare att läsa marknaden och fatta subjektiva handelsbeslut baserat på de senaste och faktiska prisrörelserna, snarare än att enbart förlita sig på tekniska indikatorer.
Då den ignorerar de fundamentala analysfaktorerna och fokuserar mer på de senaste och tidigare prisrörelserna, är price action tradingstrategin beroende av tekniska analysverktyg.
Verktyg som används för Price Action Trading
Då Price Action Trading relaterar till senaste historiska data och tidigare prisrörelser, är alla tekniska analysverktyg som diagram, trendlinjer, prisband, höga och låga svängningar, tekniska nivåer (av stöd, motstånd och konsolidering) osv.
De verktyg och mönster som näringsidkaren observerar kan vara enkla prisbalkar, prisband, utbrott, trendlinjer eller komplexa kombinationer med ljusstakar, volatilitet, kanaler etc.
Psykologiska och beteendemässiga tolkningar och efterföljande åtgärder, enligt näringsidkarens beslut, utgör också en viktig aspekt av prisåtgärdshandel. Till exempel, oavsett vad som händer, om en aktie som svävar på 580 passerar den personligen fastställda psykologiska nivån 600, kan näringsidkaren anta en ytterligare uppåtgående rörelse för att ta en lång position. Andra näringsidkare kan ha en motsatt uppfattning – när 600 väl har nåtts antar han eller hon en prisomvändning och tar därmed en kort position.
Ingen av två näringsidkare kommer att tolka en viss prisåtgärd på samma sätt, eftersom var och en kommer att ha sin egen tolkning, definierade regler och olika beteendeförståelse av den. Å andra sidan kommer ett tekniskt analysscenario (som att 15 DMA korsar 50 DMA) att ge liknande beteende och handling (lång position) från flera handlare.
I huvudsak är prisåtgärdshandel en systematisk handelspraxis, som stöds av tekniska analysverktyg och den senaste tidens prishistorik, där handlarna är fria att ta sina egna beslut inom ett givet scenario för att ta handelspositioner, i enlighet med deras subjektiva, beteendemässiga och psykologiska tillstånd.
Vem använder sig av prisåtgärdshandel?
Då price action trading är ett tillvägagångssätt för prisprognoser och spekulation, används det av detaljhandlare, spekulanter, arbitrageörer och även handelsföretag som anställer handlare. Det kan användas på ett stort antal värdepapper inklusive aktier, obligationer, forex, råvaror, derivat etc.
Price Action Trading Steps
De flesta erfarna handlare som följer price action trading håller flera alternativ för att känna igen handelsmönster, entry- och exit-nivåer, stop-losses och relaterade observationer. Att bara ha en strategi på en (eller flera) aktier kanske inte ger tillräckliga handelsmöjligheter. De flesta scenarier innebär en process i två steg:
1) Identifiera ett scenario:
Identifiera ett scenario, t.ex. att aktiekursen hamnar i en bull/bear-fas, ett kanalintervall, ett utbrott etc.
2) Identifiera handelsmöjligheter inom scenariot: Det är troligt att en aktie, när den väl befinner sig i en tjurfäktning, kommer att (a) överskridas eller (b) retirera. Detta är ett helt subjektivt val och kan variera från en näringsidkare till en annan, även givet samma identiska scenario.
Här är några exempel:
1) En aktie når sin högsta nivå enligt näringsidkarens uppfattning och drar sig sedan tillbaka till en något lägre nivå (scenario met). Näringsidkaren kan sedan avgöra om han eller hon tror att den kommer att bilda en dubbeltopp för att gå högre, eller om den kommer att sjunka ytterligare efter en mean reversion.
2) Näringsidkaren fastställer ett golv och tak för ett visst aktiekursvärde baserat på antagandet om låg volatilitet och inga utbrott. Om aktiekursen ligger inom detta intervall (scenario uppfyllt) kan näringsidkaren ta positioner som utgår från det fastställda golvet/taket som fungerar som stöd- och motståndsnivåer, eller ta en alternativ åsikt om att aktien kommer att bryta ut i endera riktningen.
3) Ett definierat utbrottsscenario uppfylls och sedan finns handelsmöjligheter i form av utbrottsfortsättning (går vidare i samma riktning) eller utbrottstillbakadragning (återvänder till den tidigare nivån)
Som man kan se är prisåtgärdshandel nära assisterad av verktyg för teknisk analys, men det slutgiltiga handelsbeslutet beror på den enskilde näringsidkaren, vilket ger honom eller henne flexibilitet i stället för att tvinga fram en strikt uppsättning regler som ska följas.
Populariteten av Price Action Trading
Price Action Trading lämpar sig bättre för handel med begränsad vinst på kort till medellång sikt, istället för långsiktiga investeringar.
De flesta handlare tror att marknaden följer ett slumpmässigt mönster och att det inte finns något tydligt systematiskt sätt att definiera en strategi som alltid kommer att fungera. Genom att kombinera de tekniska analysverktygen med den senaste prishistoriken för att identifiera handelsmöjligheter baserat på näringsidkarens egen tolkning har price action trading ett stort stöd i handelsgemenskapen.
Fördelarna är bland annat självdefinierade strategier som erbjuder flexibilitet för näringsidkare, tillämpbarhet på flera tillgångsklasser, enkel användning med alla handelsprogram, tillämpningar och handelsportaler och möjligheten att enkelt backtestera alla identifierade strategier på tidigare data. Viktigast av allt är att handlarna känner sig ansvariga, eftersom strategin gör det möjligt för dem att besluta om sina åtgärder, i stället för att blint följa en uppsättning regler.
The Bottom Line
En hel del teorier och strategier finns tillgängliga om price action trading som påstår sig ha hög framgång, men handlarna bör vara medvetna om överlevnadsbias, eftersom det bara är framgångsrika historier som gör nyheter. Handel har dock potential att ge rejäla vinster. It is up to the individual trader to clearly understand, test, select, decide and act on what meets his requirements for the best possible profit opportunities.