31 mar Kommer min inkomst att vara berättigad till pensionsavdrag?
Photo: .com
Q. Är pensionsundantaget tillgängligt för dem som har en icke avgiftsfinansierad pensionsplan? Jag bidrog inte till min pension, så betyder det att jag inte kommer att kvalificera mig för pensionsundantaget?- Pensionär
A. Din pension kommer att kvalificera sig för undantaget om du uppfyller vissa riktlinjer.
För att kvalificera dig måste du – och/eller din make/maka om ni är gemensamt registrerande – vara 62 år eller äldre, eller på grund av ett funktionshinder vara berättigad till socialförsäkringsförmåner och ha 100 000 dollar eller mindre i bruttoinkomst, säger Gerard Papetti, certifierad finansplanerare och auktoriserad revisor på U.S. Financial Services i Fairfield.
Den 2019 pension uteslutning tillåter gifta par som filar gemensamt kan utesluta $ 80 000 av inkomsten, gifta filar separat kan utesluta $ 40 000 och singlar och hushållsansvariga kan utesluta $ 60 000 av inkomsten.
För 2020 är uteslutningen för ett gift par som filar gemensamt, 100 000 dollar. För en gift person som deklarerar separat är uteslutningen 50 000 dollar. Och för en person som deklarerar som ensamstående skattebetalare eller hushållsansvarig är uteslutningen 75 000 dollar.
Papetti sade att för uteslutningsändamål innefattar inkomsten: löner, beskattningsbara räntor, utdelningar, nettovinster från företag, nettovinster från avyttring av egendom, pensioner, livräntor, IRA-uttag, inkomster från partnerskap, inkomster från S-företag, nettoinkomster från hyror, royalties, patent och upphovsrätter, nettospelvinster, underhållsbidrag och andra inkomster som omfattas av New Jerseys inkomstskatt.
Vissa inkomster ingår inte i New Jerseys syften: Socialförsäkrings- och pensionsinkomster från den privata eller offentliga sektorn till följd av permanent eller total invaliditet som erhållits före 65 års ålder. När den funktionshindrade skattebetalaren uppnår 65 års ålder är pensionsinkomsten inte längre undantagen och inkluderas. Inte heller ingår amerikanska militär- eller efterlevandepensioner, skattebefriad ränta från ränta från förpliktelser från staten New Jersey eller någon av dess politiska underavdelningar och ränta från direkta federala förpliktelser, t.ex. amerikanska sparobligationer och amerikanska statsskuldväxlar, obligationer och skuldsedlar.
Nu för att svara på din specifika fråga, sa Papetti att följande pensionsinkomster kvalificerar sig för undantaget:
- Alla statliga och lokala myndigheter, lärares och federala pensioner, både bidragsgrundande och icke-bidragspliktiga.
- Keogh Plans, även kända som pensions- och vinstdelningsplaner för delägare och egenföretagare.
- Pensioner och livräntor från den privata sektorn, både bidragsgrundande och icke-bidragspliktiga.
- IRAs (exklusive belopp som bidragits eftersom de inte var avdragsgilla för inkomstskatt i New Jersey).
Baserat på detta är din icke-bidragspliktiga inkomst berättigad till undantaget för pensioner i New Jersey, sade Papetti.
E-posta dina frågor till
.
Denna berättelse publicerades ursprungligen den 31 mars 2020.
NJMoneyHelp.com presenterar vissa allmänna principer och råd för finansiell planering, men bör aldrig ses som en ersättning för att erhålla råd från en personlig professionell rådgivare som förstår dina unika individuella omständigheter.