När du hör en rådgivare rekommendera en ”kortsiktig” investering eller läser en finansiell nyhetsartikel om att vara en kortsiktig investerare, vad betyder det då? Hur lång tid är ”kortsiktig” och hur går man tillväga för att investera för det?
Att placera dina pengar i kortsiktiga investeringar kan bli en del av en strategi som hjälper dig att dra nytta av stigande räntor över tid, men du kan också finna att dina medel är låsta till en fast avkastning som är lägre än den aktuella marknaden, beroende på hur snabbt räntorna förändras. Innan du investerar bör du ha klarhet om vad som räknas som kortsiktiga investeringar.
Definition
Kortsiktighet, när det gäller investeringar, hänvisar i allmänhet till en innehavstid på mindre än tre år. Detta gäller även generellt sett för kategorisering av investerare samt för räntebärande värdepapper. Faktum är att många värdepapper – inklusive aktier, värdepappersfonder och vissa obligationer och värdepappersfonder för obligationer,- inte lämpar sig för investeringsperioder på mindre än tre år. Detta beror på att de flesta investerare är av den långsiktiga sorten, vilket innebär att de investerar för finansiella mål, såsom pensionering, som har tidshorisonter som sträcker sig över flera år eller till och med årtionden.
En investeringsrådgivare som ställer frågor för att mäta din risktolerans försöker till exempel avgöra vilka investeringstyper som är lämpliga för dig och dina investeringsmål. Om du därför berättar för rådgivaren att ditt investeringsmål är att spara till en semester som du planerar att ta om två år skulle du kategoriseras som en kortsiktig investerare. Kortsiktiga investeringstyper skulle alltså vara idealiska för detta sparmål.
Individuella aktier och andelar i värdepappersfonder har inget fastställt förfallodatum eller utgångsdatum, så en kortsiktig investering i dessa värdepapper skulle innebära att du, när du väl har köpt dem, behåller dem för att sedan sälja dem vid någon tidpunkt före utgången av en treårig tidshorisont. Om du köper obligationer direkt för att hålla i din portfölj, till exempel företags- eller kommunobligationer, (snarare än genom en obligationsfond), skulle du välja obligationsemissioner med en förfallodag på tre år eller mindre.
Kortsiktiga resultat i investeringsanalys och forskning
När man forskar och analyserar investeringar, särskilt aktivt förvaltade värdepappersfonder, ger en ettårsperiod inte någon tillförlitlig inblick i en viss fonds utsikter att prestera väl i framtiden. Anledningen är att ettårsperioder inte avslöjar tillräckligt med information om en fondförvaltares förmåga att styra en investeringsportfölj genom en fullständig marknadscykel, som innefattar såväl lågkonjunkturperioder som tillväxt och inkluderar både en tjur- och en björnmarknad.
En fullständig marknadscykel är vanligen tre till fem år, vilket är anledningen till att det är viktigt att analysera resultatet för tre-, fem- och tioåriga avkastningar för en värdepappersfond. Du vill veta hur fonden klarade sig genom marknadens upp- och nedgångar. Därför är det kortsiktiga (mindre än tre år) inte ett övervägande när man undersöker värdepappersfonder för långsiktiga investeringar.
Utforska kortsiktiga investeringar
Om du har ett investerings- eller sparmål med en tidshorisont på tre år eller mindre, är lämpliga investeringstyper bland annat penningmarknadsfonder, inlåningsbevis, obligationsfonder som investerar i kortfristiga obligationer eller obligationer med en löptid på tre år eller mindre. Långsiktiga investeringsinstrument, t.ex. aktier och värdepappersfonder, medför för stor marknadsrisk för kortsiktiga investeringsmål. Om du till exempel tror att du kan komma att behöva dina pengar inom de närmaste tre åren är det för riskabelt att investera i aktiesparfonder, eftersom en långvarig period av sjunkande priser, som inträffar under en björnmarknad, kan leda till att en investerare hamnar med mindre kapital än det ursprungliga investerade beloppet.
Var investera på kort sikt
När du har bestämt dig för att du vill investera dina pengar i ett instrument som tjänar mer ränta på kort sikt än ditt vanliga sparkonto, men som också erbjuder stabilitet, har du några bra alternativ till ditt förfogande.
Sparande med hög avkastning: Den typiska räntan på ett sparkonto i slutet av 2018 är mindre än 1 procent. Du kan hitta räntor som är betydligt högre än 1 procent genom att skapa ett konto hos en nätbank. Dessa institut kan använda de pengar som de inte spenderar på fysiska kontor för att betala sina kunder högre räntor. Du kan också hitta ett bra sparkonto med hög avkastning hos din kreditförening. Även om du har enkel tillgång till dina pengar med högräntessparalternativet tjänar du fortfarande mindre än 2 procent.
Inlåningsbevis (CD:s): Du kan hitta CD:s med löptider från tre månader upp till fem år, och du får en högre ränta ju längre du är villig att låsa in dina pengar. Du får en högre ränta än högräntesparande och åtnjuter FDIC-skydd på dina pengar, men du får betala en straffavgift om du behöver ta ut pengarna innan CD:n löper ut.
Pengemarknadskonton: Med dessa konton som är försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) kan du skydda dina pengar samtidigt som du investerar dem och tjänar lite mer än räntan på ett sparkonto. Det är dock viktigt att förstå skillnaden mellan ett penningmarknadsdepositionskonto och en penningmarknadsfond, eftersom den gemensamma fondversionen inte är FDIC-försäkrad.
Med ett penningmarknadskonto kan du skriva ut checkar och kan också ha ett betalkort, men du kommer troligen att vara begränsad till ett litet antal transaktioner varje månad. Kontot betalar något mindre än inflationen, så tänk på detta när du bestämmer dig för hur länge du ska ha dina pengar parkerade där. Dessutom har penningmarknadskonton vanligtvis en minsta erforderlig insättning, så du kan behöva överväga andra alternativ om dina medel är mer blygsamma.
Räntefonder: Den kortsiktiga investering som ger dig mer pengar än alla ovanstående alternativ är en kortsiktig obligationsfond. Kortsiktigt i det här fallet hänvisar till förfallodagarna för de obligationer som innehas i fonden, och kortsiktiga emissioner anses vara de obligationer som löper ut mellan 1 år och 5 år. En obligationsfonds förvaltare köper obligationer med förskjutna förfallodagar och ersätter dem med nya obligationer vid behov.
Du kan hålla dina pengar investerade i andelar i fonden i hela tre år eller så kort tid som du vill. Obligationsfonder som investerar i värdepapper med korta löptider upplever ofta mindre negativa effekter av förändrade räntor än fonder som investerar i obligationer med längre löptider.
Du kan också diversifiera genom att köpa andelar i obligationsfonder som innehar en blandning av företags-, stats- och kommunobligationer med varierande löptider för att skydda dina pengar under din kortsiktiga placeringstid.
Motprestationen är att avkastningen från obligationsfonderna är något mindre stabil, och du kommer inte att ha FDIC-skydd på dina pengar. While they offer a higher return potential, you will need to meet a minimum investment requirement.
Disclaimer: The information on this site is provided for discussion purposes only, and should not be misconstrued as investment advice. Under no circumstances does this information represent a recommendation to buy or sell securities.