Med förmedlade inlåningsbevis (CD) avses CD som du köper genom en finansiell intermediär i stället för direkt genom din bank eller kreditförening.
Vad är förmedlade inlåningsbevis (CD)?
Brokered CDs är som namnet antyder förmedlade. Det innebär att någon (du eller din finansiella rådgivare, till exempel) undersöker marknaden för att hitta de bästa CD-räntorna som finns tillgängliga. Du går med på att behålla dina pengar i CD-skivan under en viss tid och en bank går med på att betala dig ett visst räntebelopp.
I vissa fall är förmedlade CD-skivor långsiktiga investeringar med löptider som är mycket längre än vanliga bankutfärdade CD-skivor. Även om dessa produkter kan ha sina fördelar förstår kunderna ibland inte vad de ger sig in på, eller så vilseleder en försäljare dem.
Svindlare har använt brokered CDs för att stjäla pengar från investerare, så du måste vara försiktig. Om något låter för bra för att vara sant är det förmodligen det. Dessutom kanske mäklare inte lurar dig, men de kan misslyckas med att fullständigt förklara vad du ger dig in på – vilket kan leda till obehagliga överraskningar längre fram.
Researcha personen du samarbetar med och ställ detaljerade frågor om hur och när du får tillbaka dina pengar från en brokered CD.
Finansiella rådgivare, mäklarfirmor, finansiella planerare och finansiella konsulter kan erbjuda brokered CD:er. Enkelt uttryckt kan alla personer som kan shoppa runt efter värdepapper förmodligen hitta en brokered CD till dig. Du kan också göra det själv hos vissa investeringsleverantörer på nätet.
Hur brokered CDs fungerar
Brokered CDs har flera unika egenskaper. För det första öppnar du dina investeringsalternativ för ett brett universum av banker. Jämför detta med en situation där du kontaktar din bank eller kreditförening och frågar om CD:er. Bankerna erbjuder vanligtvis bara sina egna CD:er. Med förmedlade CD-skivor får du tillgång till CD-skivor från en rad olika finansinstitut. Ibland kan detta fungera till din fördel om lokala banker begränsar nya insättningar genom att hålla räntorna relativt låga.
Med vissa förmedlade CD-skivor köper och säljer du som om du använder andra investeringar med fast avkastning. Det finns vanligtvis ett begränsat utbud och det kan finnas en minsta orderstorlek som krävs (t.ex. 10 000 dollar). Du kan potentiellt handla med brokered CDs på andrahandsmarknaden, men volymen och efterfrågan kan vara ytterst begränsad. Detta gör det svårt att få ett bra pris.
I många fall kommer din kostnad ut i den årliga procentuella avkastningen (Annual Percentage Yield, APY) som du tjänar på dina pengar. Det kan liknas vid en bank: Banker brukar inte ta ut någon väldefinierad avgift för att investera i en CD-skiva. Istället väljer bankerna hur mycket de vill betala ut i ränta, och de försöker tjäna mer än vad de betalar ut. Samma sak gäller för förmedlade CD-skivor – din APY beror ofta på hur mycket eventuella mellanhänder vill tjäna på affären.
Vissa mellanhänder (som din mäklare eller finansiella rådgivare) kan ta ut en blygsam transaktionsavgift för att köpa förmedlade CD-skivor. Det kan vara en biljettkostnad som de måste betala för att placera din order, och det kan vara en fast avgift (eller en avgift för varje 1 000 dollar du investerar).
Slutligt kan du betala en avgift enligt ett annat arrangemang, kanske baserat på tillgångar under förvaltning eller ett avtal om en fast avgift. Om du väljer att betala löpande avgifter bör det endast ske om CD-mäklaren sköter alla dina räntesökningar, undersökningar och förnyelser åt dig (eller tillhandahåller andra värdefulla tjänster).
Potentiella risker
- Sälja med förlust: En betydande risk med förmedlade CD-skivor är marknadsrisken, som kan komma från ränterisk. Detta är risken att du säljer din CD på andrahandsmarknaden för mindre än vad du betalade. Helst behåller du dina CD-skivor tills de löper ut och eliminerar den risken. Livet är dock osäkert och du kan behöva ta ut pengar om dina planer ändras. CD-skivor kan fungera som obligationer: Om räntorna stiger kanske köparna på andrahandsmarknaden inte vill betala nominellt värde för ett instrument som betalar ett relativt lågt belopp.
- Bankkonkurser: En annan risk med förmedlade CD-skivor är risken att du förlorar dina pengar. Kontrollera att alla utfärdande banker är säkra och FDIC-försäkrade. Du kan frestas av attraktiva CD-räntor som är mycket högre än vad du kan hitta lokalt, men motprestationen är att du måste ta större risker. För de flesta CD-köpare är tanken att undvika risker.