IRS Form 1099-A är en informationsdeklaration som rapporterar utmätning av egendom. Hemägare får vanligtvis ett IRS Form 1099-A från sin långivare efter att deras hem har blivit utmätt, och IRS får också en kopia. Informationen på 1099-A är nödvändig för att rapportera transaktionen på din skattedeklaration.
International Revenue Service behandlar en utmätning på samma sätt som om du hade sålt din fastighet. Du måste beräkna din kapitalvinst eller kapitalförlust, men det finns inget ”försäljningspris” i det här scenariot, åtminstone inte i samma sammanhang som vid en normal försäljning när du kanske får kontanter i handen efter transaktionen. Du kan också behöva rapportera eventuella avskrivna skulder som inkomst.
Du kan få flera formulär 1099-A för en och samma fastighet om du hade mer än en inteckning eller panträtt mot den och mer än en långivare var inblandad i tvångsförsäljningen.
Vad är formulär 1099-A?
Formulär 1099-A rapporterar ”förvärv eller övergivande av säkrad egendom”. Du kanske har lånat 150 000 dollar för att köpa din bostad, men sedan drabbades du av ekonomiska svårigheter och kunde inte betala amorteringarna. IRS intar den ståndpunkten att om du fortfarande var skyldig 125 000 dollar vid den tidpunkt då långivaren genomförde utmätningen och om du inte längre är återbetalningsskyldig är det 125 000 dollar i inkomst för dig.
Kapitalvinstskatt kan också bli aktuell eftersom IRS intar ståndpunkten att du ”sålde” egendomen.
Formulär 1099-A rapporterar denna transaktion till IRS, och du får också en kopia så att du kan ta upp detaljerna i din skattedeklaration.
Vem använder formulär 1099-A?
Låneinstitutet är ansvarigt för att lämna in blankett 1099-A till IRS och måste också ge låntagaren en kopia. Det måste ge kopior till varje låntagare i situationer där mer än en person eller enhet var ansvarig för att betala av lånet. Varje låntagare är sedan ansvarig för att rapportera denna information och sin andel av transaktionen i sin personliga skattedeklaration.
Vad du ska göra om du inte får formulär 1099-A
Kontakta din långivare om du inte får ett 1099-A senast den 31 januari året efter året för utmätningen. Institutet har denna tid på sig att ge dig en kopia, även om blanketten inte ska skickas till skattemyndigheten förrän den 28 februari.
Du kan också kontakta långivaren om du tror att informationen på din blankett är felaktig. 1099-A-utlåtandet bör innehålla identiteten och kontaktinformationen för en person hos institutionen som du kan kontakta med frågor.
Så här läser du formulär 1099-A
Du behöver försäljningsdatumet och försäljningspriset för den utmätta egendomen för att rapportera utmätningen till skattemyndigheten, och du hittar denna information på 1099-A. Som försäljningspris använder du antingen fastighetens verkliga marknadsvärde eller det utestående lånesaldot vid tidpunkten för utmätningen.
Det utestående lånesaldot finns i ruta 2 på 1099-A, och fastighetens verkliga marknadsvärde finns i ruta 4. Datumet för utmätningen anges i ruta 1, och detta kommer att användas som försäljningsdatum.
Skattebetalarna måste också veta om lånet var ett recourse-lån eller ett non-recourse-lån. Lånet var troligen ett regresslån om långivaren har kryssat ”ja” i ruta 5 på blankett 1099-A, där det står: ”Kontrollera om låntagaren var personligen ansvarig för återbetalning av skulden.”
Ett regresslån gör det möjligt för långivaren att rättsligt förfölja dig för alla utestående saldon av ditt hypotekslån som återstår efter att lånet har tvångsförsäljts och efter att lånet sålts av din fastighet.
Inför försäljningspriset på schema D, ”Kapitalvinster och -förluster”, som ska åtfölja din skattedeklaration på formulär 1040 när du lämnar in den. Det blir antingen beloppet i ruta 2 eller beloppet i ruta 4. Vilken ruta du använder beror på utlåningslagarna i den stat där fastigheten var belägen, så kontrollera med en lokal skatteexpert för att se till att du väljer rätt ruta.
Kapitalvinster rapporteras på Schedule D för bostäder som var personliga bostäder. IRS tillåter inte att skattebetalare hävdar kapitalförluster för personlig egendom.
Krav för att rapportera en kapitalvinst eller -förlust
Alla vinster – och en utmätning kan ibland resultera i en vinst – kan vanligtvis kompenseras av undantaget för kapitalvinster för en huvudbostad, så det är osannolikt att en utmätning kommer att resultera i att någon kapitalvinstskatt kommer att betalas. Du skulle behöva realisera flera hundratusentals dollar i ”vinst” innan kapitalvinstskatten skulle tillämpas.
Också kallad ”Section 121”-exkludering, denna skattelättnad gör det möjligt för enskilda individer att realisera upp till 250 000 dollar i vinst på sina personliga bostäder utan att bli föremål för kapitalvinstskatt. Tröskeln ökar till 500 000 dollar för gifta skattebetalare. Men flera regler gäller för att kvalificera sig. Du måste till exempel ha bott i bostaden under minst två av de föregående fem åren.
Du kan beräkna din vinst genom att jämföra ”försäljningspriset” med ditt inköpspris, som är din kostnadsbas i fastigheten. Denna information finns vanligtvis på den slutredovisning som du fick när du köpte fastigheten.
Den skillnad som uppstår mellan försäljningspriset och din självkostnadsbas är din vinst. Ange detta på schema D och på rad 6 i din skattedeklaration 2019, formulär 1040.
Använd formulär 4797 om den utmätta fastigheten var en hyresfastighet eller en investering. Du kommer förmodligen att behöva hjälp av en skatteproffs i det här fallet eftersom du måste ta hänsyn till ytterligare faktorer, till exempel återvinning av avskrivningsavdrag, överföringar av passiva aktivitetsförluster och rapportering av eventuella slutliga hyresintäkter och utgifter.
Du måste rapportera denna 1099-A-information även om du omfattas av undantaget för kapitalvinster för din primära bostad, men du kommer inte att drabbas av någon skattesmäll om inte vinsten överstiger 250 000 dollar eller 500 000 dollar, beroende på ditt civilstånd.
Formulär 1099-A vs. Formulär 1099-C
Du kan få formulär 1099-C i stället för eller utöver formulär 1099-A om din långivare både tvångsinlöser fastigheten och annullerar eventuella återstående lånesummor som du var skyldig. Efterskänkta skulder som rapporteras på schema 1099-C är tyvärr skattepliktig inkomst.
Du kan dock kvalificera dig för att utesluta den om summan av dina skulder översteg det totala värdet av dina tillgångar omedelbart före utmätningen. Detta innebär att du är ”insolvent” och du måste endast rapportera avskrivna skulder på din skattedeklaration i den utsträckning som de överstiger din insolvens – skillnaden mellan dina skulder och dina tillgångar.
Till exempel kan du ha skulder på sammanlagt 300 000 dollar och alla dina återstående tillgångar är värderade till 200 000 dollar. Det är en skillnad på 100 000 dollar. Om din långivare efterskänker eller annullerar ett saldo på 120 000 dollar på ditt hypotekslån behöver du bara rapportera 20 000 dollar som inkomst – det belopp som överstiger din insolvens på 100 000 dollar.
If a debt is nonrecourse and if you didn’t retain the collateral, you don’t have cancellation of debt income, according to the IRS.
If you are experiencing financial difficulties, the CARES Act, enacted by Congress may offer you additional protections against foreclosure. Check with your lending institution to see if you qualify.
Key Takeaways
- Form 1099-A reports the ”Acquisition or Abandonment of Secured Property” to the IRS when you lose a property to foreclosure.
- The lender must send a copy to both the IRS and to each borrower on the loan.
- Borrowers are potentially liable for capital gains tax as well as income tax on any unpaid portion of a foreclosed mortgage.
- Borrowers must report Form 1099-A information on Schedule D of their tax returns as capital gains.