Co je to odložená renta?

Odložená renta je oblíbený způsob strukturování renty pro ty, kteří chtějí získat důchodový příjem. Anuita vyplácí peníze po určitou dobu, obvykle během odchodu do důchodu, a pomáhá tak zajistit důchodcům spolehlivý příjem. Při odložené anuitě spořitelé vkládají peníze buď jednorázově, nebo v průběhu času, a pak odkládají tok příjmů na později – potenciálně o desítky let později – v závislosti na tom, jak daleko jsou od odchodu do důchodu.

Podrobněji o odložené anuitě, jejích největších výhodách a o tom, kdo by o ní měl uvažovat.

Jak funguje odložená anuita

Chcete-li pochopit, co je to odložená anuita, musíte nejprve dobře porozumět tomu, jak anuity fungují.

Renta je smlouva, obvykle s pojišťovnou, která nabízí příjem po určitou dobu výměnou za peníze předem. Renta se vyplácí, obvykle měsíčně, podle podmínek smlouvy, často až do smrti zákazníka a může vyplácet pozůstalostní dávky. Tyto dávky mohou zahrnovat tok příjmů pro určité oprávněné osoby, které klienta přežijí.

Jedním z nejatraktivnějších aspektů anuity může být její bezpečnost. V mnoha případech může pojišťovna nabídnout určitý výnos z peněz na účtu nebo vám garantovat minimální hodnotu výplaty. Může také nabízet pojistné plnění při úmrtí majitele účtu, což je obvykle výplata podobná životnímu pojištění při úmrtí majitele účtu.

To, co mění anuitu na odloženou anuitu, je okamžik, kdy klient – řečeno jazykem odvětví – obdrží peníze. Existují dva hlavní způsoby, jak získat výplatu.

Při odložené anuitě mohou klienti přispívat po celý svůj pracovní život a přidávat si k anuitě část peněz z výplaty za práci. Samozřejmě mohou přispívat i jednorázově. Klíčové však je, že souhlasí s tím, že své plnění budou dostávat později, obvykle po letech.

Naopak u anuity s okamžitou výplatou klient vloží jednorázovou částku a téměř okamžitě začne dostávat výplatu z výnosu.

Anuity se mohou lišit také tím, jak jsou strukturovány. Existují tři hlavní typy – fixní anuita, variabilní anuita a indexovaná anuita. Jejich rizika a výnosy se mohou výrazně lišit a je důležité, aby klienti před nákupem rozuměli tomu, co kupují.

Tyto typy kategorií se nevylučují. Bez ohledu na to, jakou strukturu anuity si vyberete – fixní, variabilní nebo indexovanou – budete muset zvolit, kdy bude vyplácena. To znamená, že můžete mít například odloženou fixní anuitu nebo odloženou variabilní anuitu, nebo dokonce okamžitou fixní anuitu.

Výhody odložené anuity

Odložená anuita může důchodci nabídnout několik výhod, z nichž některé jsou společné pro anuity jako celek. Mezi tyto výhody patří:

• Daňově odložené zisky – Stejně jako všechny anuity umožňuje odložená anuita střadateli hromadit majetek uvnitř daňově zvýhodněného účtu. Anuita umožňuje spořit na daňově odloženém základě, což znamená, že výnosy na účtu nejsou zdaněny, dokud nejsou vybrány. A pokud na účet přispíváte penězi po zdanění, veškeré vaše příspěvky vyjdou bez dodatečné povinnosti platit daň z příjmu.
• Neomezené příspěvky – Stejně jako u všech anuit není omezeno, kolik můžete na účet přispět. To může být významnou výhodou pro osoby s vyššími příjmy, které mohou maximálně vyčerpat svůj tradiční fond 401(k) – který nabízí podobné daňové výhody – a přesto chtějí odložit zdanění investičních zisků.
• Škála výhod – Anuity mohou nabízet řadu výhod – pozůstalostní dávky, dávky pro případ smrti, garantovanou minimální doživotní výplatu a další funkce. Ty všechny jsou zahrnuty v ceně anuity.
• Síla času – Odložením výplaty dává odložená anuita vašim penězům více času na zhodnocení, což pravděpodobně zvýší výplatu, kterou budete moci získat, až přijde čas začít peníze vybírat. Obecně platí, že čím déle anuitu odkládáte, tím vyšší může být výplata.

Kdo by měl uvažovat o odložené anuitě?

Anuita může vyhovovat potřebám mnoha lidí, a to díky zaručenému příjmu v době, kdy již nebudou schopni pracovat. Mají však i některé významné nevýhody.

„Někdo, kdo se blíží k důchodu a v blízké budoucnosti bude potřebovat příjem, může chtít zvážit odloženou anuitu pro část svých aktiv,“ říká Chad Hamilton, CFP, ředitel pro řízení praxe ve společnosti Brown and Company.

Kombinujte funkci odložení s pevnou smlouvou – která slibuje minimální míru návratnosti investice – a tato anuita nabízí důchodci velkou jistotu, zejména ve spojení se sociálním zabezpečením. (Zde je průměrný šek sociálního zabezpečení pro důchodce.)

Ti, kteří by mohli chtít některé potenciální investiční výnosy akcií bez některých rizik, mohou zvážit variabilní anuitu s odloženou splatností. U variabilní anuity investor ukládá peníze mimo jiné do akciových podílových fondů a může mít garantovaný minimální příjem.

„V tržním prostředí, jaké jsme letos zažili, někdy garance budoucího příjmu umožní investorovi, který by jinak měl tendenci prodat v nevhodnou dobu – a propásnout oživení trhu – zůstat investorem,“ říká Hamilton.

Jaké jsou nevýhody odložené anuity?

I přes své výhody má odložená anuita některé jasné nevýhody, z nichž některé jsou podstatné.

Mezi tyto nevýhody patří:

• Složitost – Smlouva o anuitě může být dlouhá a složitá a mnoho důležitých údajů se skrývá v drobném písmu.
• Vysoké poplatky – Rozsah poplatků za investici může být značný, zejména provize z prodeje, která může snadno dosáhnout 6 nebo 7 procent. Některé anuity však mohou být zatíženy ještě vyššími poplatky. Čtěte pozorně drobné písmo.
• Nelikvidní – Může být obtížné, ne-li nemožné, dostat své peníze z anuity. Pokud smlouvu zrušíte, můžete zde být zatíženi dalšími poplatky – například poplatkem za odstoupení od smlouvy.
• Sankce za předčasný výběr – Můžete přijít o výhody anuity spočívající v odložení daně a dokonce vás může postihnout bonusová sankce za výběr peněz před dosažením věku 59 a půl roku.

„Než přistoupíte k investování, je důležité produktu skutečně dobře porozumět,“ říká Hamilton.

„Abyste například poznali výhody produktu s garantovaným příjmem, možná budete muset učinit rozhodnutí o zapnutí příjmu – neboli anuitizaci – účtu,“ říká Hamilton. „Obvykle je toto rozhodnutí neodvolatelné a znamená, že již nemáte přístup k jistině investičního účtu, ale místo toho je to pro vás proud příjmů.“

Bottom line

Anuity s odloženou splatností mohou být pro správného člověka ve správný čas dobrým rozhodnutím, ale mají i podstatné nevýhody, které by měli budoucí investoři jasně pochopit, než se k nim přihlásí. Navzdory těmto drahým nevýhodám zůstávají anuity oblíbeným investičním nástrojem pro penzi, částečně proto, že jsou pro zprostředkovatele, kteří je prodávají, velmi lukrativní, a částečně kvůli neomezené možnosti odkládat výnosy v daňově odloženém investičním nástroji.

Obrázek: Thomas Barwick of Getty Images.

Dozvíte se více:

• 5 výhod a nevýhod investování do anuit
• Fixní anuity nebo CD: Retirees have a big decision to make as interest rates fall
• 3 ways savers should handle falling interest rates