Pump and dump podvod je nezákonné jednání investora nebo skupiny investorů, kteří propagují akcie, které drží, a prodávají je, jakmile cena akcií vzroste v důsledku nárůstu zájmu v důsledku podpory. Zde se blíže podíváme na to, jak pump-and-dump schémata fungují a jak se jim vyhnout.
Klíčové poznatky
- Pump-and-dump je schéma, které se snaží zvýšit cenu akcie prostřednictvím doporučení založených na nepravdivých, zavádějících nebo značně přehnaných tvrzeních.
- Oblíbeným komunikačním prostředkem obchodníků zapojených do pump-and-dump jsou platformy sociálních médií nebo anonymní aplikace pro zasílání zpráv, jako jsou Telegram a Discord.
- Propagátoři tohoto schématu pak začnou koordinovat fámy, dezinformace nebo humbuk s cílem uměle zvýšit zájem o cenný papír a zvýšit jeho cenu.
- Poté, jakmile se cena cenného papíru dostatečně zvýší nic netušícími známkami, promotéři pak akcie prodají za vysoké ceny.
Pump and Dump
Základy Pump and Dump
Schémata Pump and Dump se tradičně prováděla prostřednictvím tzv. cold calling. S příchodem internetu se však tato nezákonná praktika ještě více rozšířila. Podvodníci zveřejňují na internetu zprávy lákající investory k rychlému nákupu akcií s tvrzením, že mají interní informace o tom, že určitý vývoj povede k růstu ceny akcie. Jakmile kupující naskočí, pachatelé své akcie prodají, což způsobí dramatický pokles ceny. Noví investoři pak přijdou o své peníze.
Tato schémata se obvykle zaměřují na akcie mikro a malých společností, protože je lze nejsnáze zmanipulovat. Vzhledem k malému objemu těchto typů akcií není potřeba mnoho nových kupujících, aby se akcie dostaly výše.
Akcie jsou obvykle propagovány jako „žhavý tip“ nebo „další velká věc“ s podrobnostmi o nadcházejícím oznámení novinek, které „pošlou akcie nahoru“. Podrobnosti každého jednotlivého podvodu typu pump and dump bývají různé, ale schéma se vždy omezuje na základní princip: posun nabídky a poptávky. Podvody typu „pump and dump“ obvykle fungují pouze na akcie malých a mikrokapitálů, které se obchodují mimo burzu. Tyto společnosti bývají vysoce nelikvidní a při zvýšení objemu mohou mít prudké cenové pohyby. Skupina stojící za podvodem zvýší poptávku a objem obchodování s akciemi a tento nový příliv investorů vede k prudkému růstu jejich ceny. Jakmile se růst ceny zformuluje, skupina svou pozici prodá, aby dosáhla velkého krátkodobého zisku.
Příklad podvodu typu „pump and dump“
V letních měsících níže uvedené burzy bylo zahájeno schéma „pump and dump“ pomocí podvodu s „chybným číslem“. Na záznamníku obětí byla zanechána zpráva, která hovořila o žhavém akciovém tipu a byla sestavena tak, aby si oběť myslela, že jde o náhodu.
Obrázek Sabrina Jiang © Investopedia 2020
Jak je vidět na výše uvedeném grafu, cena vzrostla z přibližně 0 USD.30 USD na téměř 1,00 USD, což představuje více než 200% nárůst během jednoho týdne. Tento drastický nárůst byl zaznamenán spolu se stejně velkým nárůstem objemu. Průměrný denní objem obchodů s akciemi před zvýšením ceny činil méně než 250 000 kusů, ale během podvodu se v několika obchodních dnech zobchodoval až téměř jeden milion akcií. Nic netušící investoři měli nakoupit akcie za cenu kolem 1,00 USD. Jak je vidět výše, klesla na přibližně 0,20 USD, což pro tyto nešťastné investory představuje 80% pokles hodnoty.
Schémata typu „pump-and-dump“ se obvykle zaměřují na akcie s mikro a malou tržní kapitalizací nebo na nové třídy aktiv, jako jsou kryptoměny, které jsou relativně nelikvidní, a proto se s nimi snadněji manipuluje.
Závěr
Vždy mějte na paměti toto investiční varování: „Pokud je to příliš dobré na to, aby to byla pravda, pravděpodobně to pravda je.“ Pokud vám někdo, koho neznáte, dá tip na akcie, zastavte se a zamyslete se nad tím, proč je ochoten vám takovou informaci poskytnout. Nemyslete si, že můžete dosáhnout velkého a rychlého investičního zisku, protože je to nepravděpodobné. Je také nezbytné, abyste si o každé investici udělali vlastní průzkum. To by vám mělo pomoci vyhnout se tomu, abyste se nechali napálit takovými podvodníky typu pump and dump.