Una estafa de bombeo y descarga es el acto ilegal de un inversor o grupo de inversores que promocionan una acción que poseen y la venden una vez que el precio de la acción ha subido tras el aumento del interés como resultado del respaldo. A continuación, analizamos en detalle cómo funcionan las estafas de pump-and-dump y cómo evitarlas.
Puntos clave
- El pump-and-dump es una estafa que intenta aumentar el precio de una acción a través de recomendaciones basadas en declaraciones falsas, engañosas o muy exageradas.
- El medio de comunicación favorito de los operadores involucrados en pump-and-dump son las plataformas de medios sociales o las aplicaciones de mensajería anónima como Telegram y Discord.
- Los promotores del esquema comenzarán a coordinar rumores, información errónea o bombo y platillo con el fin de aumentar artificialmente el interés en el valor, haciendo subir su precio.
- Entonces, una vez que el precio del título ha aumentado lo suficiente por parte de las marcas desprevenidas, los promotores venden el título a precios elevados.
Bomba y descarga
Los fundamentos de una bomba y descarga
Los esquemas de bomba y descarga se hacían tradicionalmente a través de llamadas en frío. Pero con la llegada de Internet, esta práctica ilegal se ha vuelto aún más frecuente. Los estafadores publican mensajes en línea en los que incitan a los inversores a comprar rápidamente una acción, afirmando que tienen información privilegiada de que un acontecimiento provocará una subida del precio de la acción. Una vez que los compradores se lanzan, los autores venden sus acciones, lo que hace que el precio caiga drásticamente. Los nuevos inversores pierden entonces su dinero.
Estas estafas suelen tener como objetivo las acciones de micro y pequeña capitalización, ya que son las más fáciles de manipular. Debido a la pequeña flotación de este tipo de acciones, no se necesita una gran cantidad de nuevos compradores para impulsar una acción al alza.
La acción suele promocionarse como un «consejo caliente» o «la próxima gran cosa» con detalles de un próximo anuncio de noticias que «hará que la acción se dispare». Los detalles de cada estafa de bombeo y descarga tienden a ser diferentes, pero el esquema siempre se reduce a un principio básico: el cambio de la oferta y la demanda. Las estafas de «pump and dump» tienden a funcionar únicamente con acciones de pequeña y microcapitalización que cotizan en bolsa. Estas empresas suelen tener muy poca liquidez y pueden tener movimientos bruscos de precios cuando aumenta el volumen. El grupo que está detrás de la estafa aumenta la demanda y el volumen de negociación de la acción y esta nueva afluencia de inversores provoca una fuerte subida de su precio. Una vez que se ha formulado la subida de precios, el grupo venderá su posición para obtener una gran ganancia a corto plazo.
Un ejemplo de Pump and Dump
Durante los meses de verano de la acción de abajo, se inició un esquema de pump and dump utilizando una estafa de «número equivocado». Se dejaba un mensaje en los contestadores automáticos de las víctimas que hablaba de un consejo sobre acciones calientes y estaba construido de manera que la víctima pensara que el mensaje era un accidente.
Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020
Como se ve en el gráfico anterior, el precio subió de unos 0$.30 a casi 1,00 dólares, un aumento de más del 200% en un período de una semana. Este drástico aumento se produjo junto con un incremento igualmente grande del volumen. Antes de la subida de precios, el volumen medio diario de las acciones era inferior a 250.000, pero durante la estafa las acciones se negociaron hasta casi un millón de acciones en varios días de negociación. Los incautos inversores habrían comprado las acciones a unos 1,00 dólares. Como se ve arriba, cayeron a alrededor de 0,20 dólares, un 80% de pérdida de valor para esos desafortunados inversores.
El resultado final
Tenga siempre presente esta advertencia de inversión: «Si es demasiado bueno para ser verdad, probablemente lo sea». Si alguien que no conoce le da un consejo sobre acciones, deténgase y piense por qué estaría tan dispuesto a darle esa información. No piense que puede obtener un gran y rápido rendimiento de la inversión porque es poco probable que ocurra. También es vital que hagas tu propia investigación sobre cualquier inversión. Esto debería ayudarte a evitar ser engañado por estas estafas de pump and dump.