Vida temprana: Peter Cetera nació y creció en Chicago, Illinois, el 13 de septiembre de 1944, siendo el segundo de seis hijos. Comenzó a tocar el acordeón cuando tenía once años y por esa época se dio cuenta de que también tenía talento para cantar. A continuación, se compró una guitarra acústica cuando era un adolescente. Poco después empezó a tocar el bajo eléctrico. Fue durante el instituto cuando Peter se planteó seriamente seguir una carrera como cantante. Cetera se graduó en el Mendel Catholic Prep High School en 1962, y figura entre los «Alumnos notables» del centro.
Chicago: Al final de su adolescencia, comenzó a actuar con varias bandas en Chicago, y llegó a hacer una gira y publicar dos álbumes con el grupo de rock The Exceptions. En 1967, vio una banda llamada The Big Thing. El grupo tocaba música rock, pero también utilizaba una amplia sección de vientos. La combinación le pareció fascinante y dejó The Exceptions para actuar con The Big Thing. The Big Thing cambió más tarde su nombre por el de The Chicago Transit Authority. Más tarde se acortó a simplemente Chicago, y el grupo pasó a convertirse en una de las bandas más exitosas de todos los tiempos. Su primer álbum autotitulado se publicó en 1969. Cetera compartió la voz principal en tres de los once temas del álbum. Su siguiente álbum, «Chicago», catapultó a la banda a la popularidad en todo el mundo. La canción «26 or 4 to 6» fue el primer sencillo de gran éxito con Cetera como vocalista.
Durante los años 70, Cetera se convirtió en un prolífico compositor para el grupo y continuó escribiendo canciones de éxito para ellos. Su mayor logro como cantante y compositor con la banda llegó en 1976 con la canción «If You Leave Me Now», en el décimo álbum de Chicago, que le valió al grupo su primer premio Grammy, y también fue el primer número uno del grupo. Otro éxito fue la composición de Cetera de «Baby, What a Big Surprise» de 1977, de Chicago XI. Cetera se encargó de la voz principal y el tema alcanzó el número 4 en las listas de éxitos. Con el auge de la música disco a finales de la década de 1970, la popularidad de Chicago había disminuido, lo que culminó con el lanzamiento del álbum menos vendido de la banda hasta ese momento, «Chicago XIV». Alcanzó el número 71 en la lista Billboard 200. En 1982,