Les certificats de dépôt (CD) négociés sont des CD que vous achetez par le biais d’un intermédiaire financier au lieu de passer directement par votre banque ou votre caisse populaire.
Que sont les certificats de dépôt négociés ?
Les CD négociés, comme leur nom l’indique, sont négociés. Cela signifie que quelqu’un (vous ou votre conseiller financier, par exemple) étudie le marché pour trouver les meilleurs taux de CD disponibles. Vous acceptez de garder votre argent dans le CD pendant une durée déterminée, et une banque accepte de vous verser un certain montant d’intérêts.
Dans certains cas, les CD intermédiés sont des investissements à long terme avec des échéances beaucoup plus longues que les CD standard émis par les banques. Bien que ces produits puissent avoir des mérites, il arrive que les clients ne comprennent pas dans quoi ils s’engagent, ou qu’un vendeur les induise en erreur.
Des escrocs ont utilisé des CD de courtage pour voler de l’argent à des investisseurs, vous devez donc faire preuve de prudence. Si quelque chose semble trop beau pour être vrai, c’est probablement le cas. De plus, il se peut que les courtiers ne vous trompent pas, mais qu’ils n’expliquent pas complètement dans quoi vous vous engagez – ce qui vous causera de mauvaises surprises en cours de route.
Faites des recherches sur la personne avec laquelle vous travaillez et posez des questions détaillées sur la manière et le moment où vous récupérez votre argent grâce à un CD intermédié.
Les conseillers financiers, les maisons de courtage, les planificateurs financiers et les consultants financiers peuvent offrir des CD intermédiés. En termes simples, toute personne capable de faire le tour des titres peut probablement vous trouver un CD intermédié. Vous pouvez également le faire vous-même auprès de certains fournisseurs d’investissement en ligne.
Comment fonctionnent les CD intermédiés
Les CD intermédiés présentent plusieurs caractéristiques uniques. Tout d’abord, vous ouvrez vos choix d’investissement à un large univers de banques. Comparez cela à une situation où vous contactez votre banque ou votre coopérative de crédit et demandez des CD. Les banques ne proposent généralement que leurs propres CD. Les CD négociés permettent d’accéder aux CD d’une variété d’institutions financières différentes. Parfois, cela peut fonctionner à votre avantage si les banques locales limitent les nouveaux dépôts en maintenant des taux relativement bas.
Avec certains CD négociés, vous achetez et vendez comme si vous utilisiez d’autres investissements à revenu fixe. L’offre est généralement limitée, et il peut y avoir une taille d’ordre minimale requise (comme 10 000 $). Vous pouvez potentiellement négocier des CD négociés sur le marché secondaire, mais le volume et la demande peuvent être extrêmement limités. Il est donc difficile d’obtenir un bon prix.
Dans de nombreux cas, votre coût se retrouve dans le rendement annuel en pourcentage (APY) que vous gagnez sur votre argent. C’est un peu comme pour une banque : Les banques ne vous facturent généralement pas de frais bien définis pour investir dans un CD. Au lieu de cela, les banques choisissent le montant des intérêts à verser et tentent de gagner plus que ce qu’elles versent. Il en va de même pour les CD intermédiés – votre APY dépend souvent de ce que les intermédiaires éventuels veulent gagner sur l’opération.
Certains intermédiaires (comme votre courtier ou votre conseiller financier) peuvent vous facturer des frais de transaction modestes pour acheter des CD intermédiés. Il peut s’agir de frais de ticket qu’ils doivent payer pour passer votre commande, et il peut s’agir de frais fixes (ou de frais pour chaque tranche de 1 000 $ que vous investissez).
Enfin, vous pouvez payer des frais dans le cadre d’un autre accord, peut-être basé sur les actifs sous gestion ou une convention de frais fixes. Si vous choisissez de payer des frais continus, cela ne devrait se produire que si le courtier en CD s’occupe de tous vos achats de taux, de vos recherches et de vos renouvellements pour vous (ou fournit d’autres services précieux).
Risques potentiels
- Vendre à perte : Un risque important des CD intermédiés est le risque de marché, qui peut provenir du risque de taux d’intérêt. Il s’agit du risque que vous vendiez votre CD sur le marché secondaire à un prix inférieur à celui que vous avez payé. Idéalement, vous conserverez vos CD jusqu’à l’échéance et éliminerez ce risque. Cependant, la vie est incertaine, et vous pouvez avoir besoin d’encaisser si vos projets changent. Les CD peuvent se comporter comme des obligations : Si les taux d’intérêt augmentent, les acheteurs sur le marché secondaire peuvent ne pas vouloir payer la valeur nominale d’un instrument payant un montant relativement faible.
- Faillites bancaires : Le risque de perdre votre argent est un autre risque des CD négociés par des courtiers. Vérifiez que toute banque émettrice est sûre et assurée par la FDIC. Vous pouvez être tenté par des taux de CD attractifs, bien plus élevés que ceux que vous pouvez trouver localement, mais la contrepartie est que vous devez assumer plus de risques. Pour la plupart des acheteurs de CD, l’idée est d’éviter le risque.