Mi az a halasztott járadék?

A járadék egy olyan szerződés, általában egy biztosítótársasággal, amely egy bizonyos ideig tartó jövedelmet kínál pénzért cserébe. A járadék a szerződés feltételei szerint, jellemzően havonta fizet, gyakran az ügyfél haláláig, és túlélő hozzátartozói juttatásokat is fizethet. Ezek a juttatások tartalmazhatnak jövedelemáramlást bizonyos kedvezményezettek számára, akik túlélik az ügyfelet.

A járadék egyik legvonzóbb szempontja a biztonság lehet. Sok esetben a biztosító társaság meghatározott hozamot kínálhat a számlán lévő pénzre, vagy garantálhat egy minimális kifizetési értéket. Az életjáradékra haláleseti juttatásokat is kínálhat, ami jellemzően egy életbiztosításhoz hasonló kifizetést jelent a számlatulajdonos halála esetén.

Az, ami az életjáradékot halasztott életjáradékká teszi, az az, amikor az ügyfél – iparági nyelven a járadékos – megkapja a pénzt. A kifizetések átvételének két fő módja van.

A halasztott járadék esetében az ügyfelek egész munkában töltött életük során hozzájárulhatnak, és a munkabérükből egy kis pénzt hozzáadhatnak a járadékhoz. Természetesen egyösszegű befizetéssel is hozzájárulhatnak. A lényeg azonban az, hogy beleegyeznek abba, hogy később, általában évek múlva kapják meg a járadékot.

Az azonnali kifizetésű járadék esetében ezzel szemben az ügyfél befizet egy egyösszegű összeget, és szinte azonnal elkezd kifizetéseket kapni a bevételből.

A járadékok abban is különbözhetnek, hogy hogyan vannak felépítve. Három fő típus létezik – a fix járadék, a változó járadék és az indexált járadék. Ezek kockázata és hozama jelentősen eltérhet, ezért fontos, hogy az ügyfelek vásárlás előtt megértsék, mit vásárolnak.

Ezek a típusok nem kizárólagosak. Függetlenül attól, hogy milyen járadékstruktúrát választ – fix, változó vagy indexált -, ki kell választania, hogy mikor fizet. Vagyis lehet például halasztott fix annuitás vagy halasztott változó annuitás, de akár azonnali fix annuitás is.

A halasztott annuitás előnyei

A halasztott annuitás számos előnyt kínálhat a nyugdíjasnak, amelyek közül néhány közös az annuitások egészével. Ezek az előnyök a következők:

• Adóhalasztott nyereség – Mint minden járadék, a halasztott járadék is lehetővé teszi a megtakarító számára, hogy vagyont halmozzon fel egy adókedvezményes számlán belül. A járadék lehetővé teszi az adóhalasztott megtakarítást, ami azt jelenti, hogy a számlán lévő jövedelmek nem adóznak a visszavonásig. És ha Ön adózás utáni pénzzel járul hozzá a számlához, bármelyik hozzájárulása további jövedelemadó-kötelezettség nélkül kerül ki a számlára.
• Korlátlan hozzájárulások – Mint minden járadék esetében, itt sincs korlátozás arra vonatkozóan, hogy mennyit fizethet be a számlára. Ez jelentős előny lehet a magasabb jövedelműek számára, akik maximalizálhatják a hagyományos 401(k)-jukat – amely hasonló adóelhalasztási előnyöket kínál -, és még mindig el akarják halasztani a befektetési nyereségek adóját.
• Előnyök sora – Az életjáradékok számos előnyt kínálhatnak – túlélő hozzátartozói juttatás, haláleseti juttatások, garantált minimális élethosszig tartó kifizetés és egyéb jellemzők. Ezek mind be vannak építve a járadék árába.
• Az idő ereje – A kifizetés késleltetésével a halasztott járadék több időt ad a pénzének a kamatozásra, ami valószínűleg növeli a kifizetést, amelyet akkor kaphat, amikor eljön a pénzfelvétel ideje. Általában minél tovább halasztja a járadékfizetést, annál magasabb lehet a kifizetés.

Kinek érdemes megfontolnia a halasztott járadékot?

A járadékok sok ember igényeinek megfelelhetnek, mivel garantált jövedelemáramlást biztosítanak, amikor már nem tudnak dolgozni. De van néhány figyelemre méltó hátrányuk is.

“Valaki, aki közeledik a nyugdíjhoz, és a közeljövőben jövedelemre lesz szüksége, érdemes megfontolni a halasztott életjáradékot a vagyona egy része számára” – mondja Chad Hamilton, CFP, a Brown and Company gyakorlati menedzsment igazgatója.

A halasztási funkciót egy fix szerződéssel kombinálva – amely egy minimális hozamot ígér a befektetésre – ez az életjáradék nagy biztonságot nyújt egy nyugdíjas számára, különösen, ha a társadalombiztosítással párosul. (Itt van a nyugdíjasok átlagos társadalombiztosítási csekkje.)

Akik a részvények potenciális befektetési hozamának egy részét szeretnék a kockázatok egy része nélkül, azok megfontolhatják a változó halasztott járadékot. A változó járadékban a befektető többek között részvény befektetési alapokban helyezi el pénzét, és minimális garantált jövedelemmel rendelkezhet.

“Egy olyan piaci környezetben, mint amilyet idén tapasztaltunk, néha a jövőbeli jövedelem garanciája lehetővé teszi, hogy egy olyan befektető, aki egyébként hajlamos lenne rosszkor eladni – és lemaradna a piaci fellendülésről – befektetve maradjon” – mondja Hamilton.

Milyen hátrányai vannak a halasztott járadéknak?

A halasztott járadéknak az előnyei ellenére van néhány egyértelmű hátránya, amelyek közül néhány jelentős.

Ezek a hátrányok a következők:

• Bonyolultság – A járadékszerződés hosszú és bonyolult lehet, és sok fontos részletet rejthet el az apró betűs részek között.
• Magas díjak – A befektetéssel kapcsolatos díjak köre jelentős lehet, különösen az értékesítési jutalék, amely könnyen elérheti a 6 vagy 7 százalékot. De egyes életjáradékokat még ennél is több díjjal sújthatnak. Olvassa el figyelmesen az apró betűs részt.
• Illikviditás – Nehéz, ha nem is lehetetlen, kivenni a pénzét a járadékból. Itt további díjakkal – például visszavásárlási díjjal – sújthatják, ha felmondja a szerződést.
• Büntetések a korai visszavonásért – Elveszítheti az életjáradék adóelhalasztási előnyeit, és még bónuszbüntetést is kaphat, ha 59 1/2 éves kora előtt veszi ki a pénzét.

“Fontos, hogy valóban jól megértse a terméket, mielőtt a befektetésbe belevágna” – mondja Hamilton.”

“Például ahhoz, hogy felismerje a garantált jövedelmet biztosító termék előnyeit, meg kell hoznia a döntést a jövedelem bekapcsolásáról – vagy az annuitásról – a számlán” – mondja Hamilton. “Általában ez a döntés visszavonhatatlan, és azt jelenti, hogy a továbbiakban nem férhet hozzá a befektetési számla tőkéjéhez, ehelyett az egy jövedelemfolyamot jelent az Ön számára.”

Legfeljebb

A halasztott életjáradékok jó döntés lehetnek a megfelelő személy számára a megfelelő időben, de jelentős hátrányokkal járnak, amelyeket a leendő befektetőknek világosan meg kell érteniük, mielőtt aláírják. E drága hátrányok ellenére a járadékok továbbra is népszerű befektetési eszköz a nyugdíjba vonuláshoz, részben azért, mert annyira jövedelmezőek az őket értékesítő ügynök számára, részben pedig azért, mert korlátlanul el lehet tenni a jövedelmet egy adókedvezményes befektetési eszközben.

A képet Thomas Barwick (Getty Images) készítette.

Tudjon meg többet:

• A járadékokba való befektetés 5 előnye és hátránya
• Fixált járadékok vagy CD-k: Retirees have a big decision to make as interest rates fall
• 3 ways savers should handle falling interest rates