Una truffa “pump and dump” è l’atto illegale di un investitore o di un gruppo di investitori che promuovono un’azione in loro possesso e la vendono una volta che il prezzo dell’azione è salito in seguito all’aumento di interesse come risultato della promozione. Qui, diamo uno sguardo più da vicino a come funzionano gli schemi di pump-and-dump e come evitarli.
Key Takeaways
- Pump-and-dump è uno schema che tenta di aumentare il prezzo di un’azione attraverso raccomandazioni basate su dichiarazioni false, fuorvianti o molto esagerate.
- I mezzi di comunicazione preferiti dai trader coinvolti nel pump-and-dump sono le piattaforme di social media o app di messaggistica anonima come Telegram e Discord.
- I promotori dello schema inizieranno poi a coordinare voci, disinformazione, o hype al fine di aumentare artificialmente l’interesse per il titolo, facendo salire il suo prezzo.
- Poi, una volta che il prezzo del titolo è stato aumentato a sufficienza da marchi ignari, i promotori vendono il titolo a prezzi elevati.
Pump And Dump
Le basi di un Pump-and-Dump
I piani di Pump-and-Dump erano tradizionalmente fatti attraverso chiamate a freddo. Ma con l’avvento di internet, questa pratica illegale è diventata ancora più diffusa. I truffatori pubblicano messaggi online invogliando gli investitori a comprare rapidamente un’azione, sostenendo di avere informazioni interne che uno sviluppo porterà ad un aumento del prezzo dell’azione. Una volta che gli acquirenti si buttano, i truffatori vendono le loro azioni, causando un drastico calo del prezzo. I nuovi investitori perdono quindi i loro soldi.
Questi schemi di solito prendono di mira i titoli a micro e piccola capitalizzazione, poiché sono i più facili da manipolare. A causa del piccolo flottante di questi tipi di azioni, non ci vogliono molti nuovi acquirenti per spingere un’azione più in alto.
L’azione viene solitamente promossa come una “punta calda” o “la prossima grande cosa” con dettagli di un annuncio di notizie imminente che “manderà l’azione attraverso il tetto”. I dettagli di ogni singola truffa “pump and dump” tendono ad essere diversi, ma lo schema si riduce sempre ad un principio di base: lo spostamento della domanda e dell’offerta. Le truffe “pump and dump” tendono a funzionare solo su azioni di piccola e micro-capacità che sono scambiate al banco. Queste aziende tendono ad essere altamente illiquide e possono avere bruschi movimenti di prezzo quando il volume aumenta. Il gruppo dietro la truffa aumenta la domanda e il volume di scambio del titolo e questo nuovo afflusso di investitori porta ad un forte aumento del suo prezzo. Una volta che l’aumento di prezzo si è formulato, il gruppo venderà la sua posizione per ottenere un grande guadagno a breve termine.
Un esempio di Pump and Dump
Durante i mesi estivi delle azioni sottostanti, uno schema di pump and dump è stato avviato utilizzando una truffa del “numero sbagliato”. Un messaggio è stato lasciato sulle segreterie telefoniche delle vittime che parlava di una soffiata su un titolo caldo ed era costruito in modo che la vittima pensasse che il messaggio fosse un incidente.
Image by Sabrina Jiang © Investopedia 2020
Come si vede nel grafico sopra, il prezzo è salito da circa $0.30 a quasi $1.00, un aumento di oltre il 200% in una settimana. Questo drastico aumento è stato visto insieme ad un altrettanto grande aumento del volume. Il titolo aveva visto un volume medio giornaliero di scambio prima dell’aumento di prezzo di meno di 250.000, ma durante la truffa il titolo è stato scambiato fino a quasi un milione di azioni in un certo numero di giorni di negoziazione. Gli ignari investitori avrebbero comprato il titolo a circa 1,00 dollari. Come visto sopra, è sceso a circa 0,20 dollari, un calo di valore dell’80% per quegli sfortunati investitori.
Gli schemi di pump-and-dump di solito prendono di mira le azioni micro e small-cap o nuove classi di attività come le criptovalute che sono relativamente illiquide e quindi più facilmente manipolabili.
La linea di fondo
Tieni sempre presente questo avvertimento di investimento: “Se è troppo bello per essere vero, probabilmente lo è”. Se qualcuno che non conoscete vi dà un consiglio sulle azioni, fermatevi a pensare perché sarebbe così disposto a darvi tali informazioni. Non pensate di poter fare un grande e rapido ritorno di investimento perché è improbabile che accada. È anche vitale che tu faccia le tue ricerche su qualsiasi investimento. Questo dovrebbe aiutarvi ad evitare di essere ingannati da queste truffe “pump and dump”.