O que é uma Obrigação Série I?
Um título da Série I é um título de poupança do governo americano não transaccionável e que vence juros, que ganha uma taxa de juro fixa combinada e uma taxa de inflação variável (ajustada semestralmente). Os títulos da série I destinam-se a dar aos investidores um retorno mais protecção sobre o seu poder de compra. A maioria dos títulos da Série I são emitidos eletronicamente, mas é possível comprar certificados em papel com um mínimo de $50 usando o reembolso do imposto de renda, de acordo com o Treasury Direct.
Key Takeaways
- Um título da Série I é um título de poupança do governo dos EUA não comercializável e que vence juros.
- Os títulos da Série I dão aos investidores um retorno mais protecção sobre o seu poder de compra e são considerados um investimento de baixo risco.
- Os títulos não podem ser comprados ou vendidos nos mercados secundários.
- Os títulos da Série I ganhos são uma taxa de juro fixa para a vida do título para uma taxa de inflação que é ajustada a cada Maio e Novembro.
Títulos da Série I de Compreensão
Os títulos da Série I são títulos não negociáveis que fazem parte do programa de títulos de poupança do Tesouro dos Estados Unidos, concebido para oferecer investimentos de baixo risco. A sua característica não comercializável significa que não podem ser comprados ou vendidos nos mercados secundários. Os dois tipos de juros que um título da Série I ganha são uma taxa de juros que é fixada para a vida do título e uma taxa de inflação que é ajustada a cada maio e novembro com base nas mudanças no índice de preços ao consumidor não ajustado sazonalmente para todos os consumidores urbanos (CPI-U).
O componente de taxa fixa do título da Série I é determinado pelo Secretário do Tesouro e é anunciado a cada seis meses no primeiro dia útil do mês de maio e primeiro dia útil do mês de novembro. Essa taxa fixa é então aplicada a todos os títulos da Série I emitidos durante os próximos seis meses é composta semestralmente e não muda ao longo da vida útil do título. Tal como a taxa de juro fixa, a taxa de inflação é anunciada duas vezes por ano em Maio e Novembro e é determinada por alterações no Índice de Preços ao Consumidor (IPC), que é usado para medir a inflação na economia dos E.U.A. A mudança na taxa de inflação é aplicada ao título a cada seis meses a partir da data de emissão do título.
Como Calcular Títulos da Série I
A taxa real do título, conhecida como taxa composta, é calculada pela combinação das taxas fixa e de inflação. Claramente, a taxa de inflação tem um impacto sobre a taxa fixa definida no título. No entanto, o nível mínimo para o qual a taxa de juros de um título da Série I pode cair é zero, que é o piso colocado sobre o título pelo Tesouro. Se a taxa de inflação for tão negativa que tire mais do que a taxa fixa, a taxa composta será fixada em zero. A fórmula para calcular a taxa composta é dada como:
Taxa composta = taxa fixa + (2 x taxa de inflação semestral) + (taxa fixa x taxa de inflação semestral)
Por exemplo, se a taxa fixa for 0,30% e a inflação semestral for -2,30%, a taxa composta no título será:
= 0,003 + (2 x -0.023) + (0,003 x -0,023)
= 0,003 – 0,046 – 0,000069
= -0,04307, ou -4,31%.
No entanto, como é negativa, a taxa composta será ajustada para 0%.
Os títulos da Série I são considerados de baixo risco, uma vez que são apoiados pela fé e crédito totais do governo dos EUA e o seu valor de resgate não pode diminuir. Mas com esta segurança vem um baixo retorno, comparável ao de uma conta poupança com juros altos ou certificado de depósito (CD). Títulos corporativos e municipais, entretanto, podem perder valor; com este risco vem um retorno maior.
Títulos da Série I podem ser emitidos em qualquer quantia entre os limites mínimo e máximo de compra. A compra mínima é de $25, e a compra máxima anual é de $10.000 por número da Previdência Social. Os títulos I podem ser mantidos por apenas um ano ou até 30 anos, mas se forem vendidos após menos de cinco anos, o detentor sacrifica os últimos três meses de juros.
Fato rápido
Se um título I for vendido e os rendimentos forem utilizados para pagar o ensino superior, os juros são isentos do imposto de renda federal.
Considerações especiais sobre juros
A renda de juros para títulos da Série I é tributável no nível federal, mas não nos níveis estadual e local. O título da Série I é um título de cupom zero, o que significa que nenhum juro é pago durante a vida do título. Os juros são, em vez disso, adicionados de volta ao valor da obrigação e ganham juros sobre os juros. O obrigacionista tem a opção de selecionar um dos dois métodos de tributação – o método de caixa ou o método de provisionamento antecipado. Segundo o método de caixa, o imposto só é aplicado quando as obrigações são resgatadas. Assim, um contribuinte que detenha uma obrigação durante sete anos antes de a vender só será tributado no momento da venda da obrigação. Usando o método de provisionamento antecipado, por outro lado, os impostos sobre os juros imputados são aplicados a cada ano.
Por vezes, a renda dos títulos da Série I é isenta de impostos no nível federal se for usada para pagar pelo ensino superior. Quando você vende uma obrigação I e usa os rendimentos para pagar despesas de educação superior qualificada em uma instituição elegível no mesmo ano civil, os juros são isentos do imposto de renda federal.