Mi az az I. sorozatú kötvény?
Az I. sorozatú kötvény egy nem forgalomképes, kamatozó amerikai állami megtakarítási kötvény, amely fix kamatlábat és változó inflációs rátát (félévente kiigazított) kombináltan hoz. Az I. sorozatú kötvények célja, hogy a befektetőknek hozamot és vásárlóerejük védelmét biztosítsák. A legtöbb I. sorozatú kötvényt elektronikusan bocsátják ki, de a Treasury Direct szerint lehetőség van papíralapú kötvények vásárlására is, legalább 50 dollár értékben, a jövedelemadó-visszatérítés felhasználásával.
Key Takeaways
- Az I. sorozatú kötvény nem forgalomképes, kamatozó amerikai kormányzati megtakarítási kötvény.
- Az I. sorozatú kötvények a befektetőknek hozamot és vásárlóerő-védelmet nyújtanak, és alacsony kockázatú befektetésnek számítanak.
- A kötvényeket nem lehet megvásárolni vagy eladni a másodlagos piacokon.
- Az I. sorozatú kötvények a kötvény futamideje alatt fix kamatot keresnek egy minden májusban és novemberben kiigazított inflációs ráta mellett.
Az I. sorozatú kötvények megértése
Az I. sorozatú kötvények nem forgalomképes kötvények, amelyek az Egyesült Államok Kincstárának alacsony kockázatú befektetéseket kínáló takarékkötvényprogramjának részét képezik. Nem forgalomképes tulajdonságuk azt jelenti, hogy a másodlagos piacokon nem lehet őket megvásárolni vagy eladni. Az I. sorozatú kötvények kétféle kamatot hoznak: egy, a kötvény futamidejére rögzített kamatlábat és egy inflációs rátát, amelyet minden májusban és novemberben kiigazítanak az összes városi fogyasztó nem szezonálisan kiigazított fogyasztói árindexének (CPI-U) változásai alapján.
Az I. sorozatú kötvények kamata valójában változó és idővel változik, ami megnehezíti a kötvények értékének előrejelzését évek múlva.
Az I. sorozatú kötvények fix kamatozású összetevőjét a pénzügyminiszter határozza meg, és félévente május első munkanapján és november első munkanapján teszik közzé. Ezt a fix kamatlábat azután a következő hat hónap során kibocsátott összes I. sorozatú kötvényre alkalmazzák, félévente kamatozik, és nem változik a kötvény teljes futamideje alatt. A fix kamatlábhoz hasonlóan az inflációs rátát is évente kétszer, májusban és novemberben jelentik be, és az amerikai gazdaság inflációjának mérésére szolgáló fogyasztói árindex (CPI) változásai alapján határozzák meg. Az inflációs ráta változását a kötvényre a kötvény kibocsátásának napjától számított hathavonta alkalmazzák.
Hogyan kell kiszámítani az I. sorozatú kötvényeket
A kötvény tényleges kamatlába, az úgynevezett összetett kamatláb a fix és az inflációs ráta kombinálásával kerül kiszámításra. Az inflációs ráta nyilvánvalóan hatással van a kötvényen meghatározott fix kamatlábra. Az I. sorozatú kötvények kamatlába azonban minimum nullára süllyedhet, ami a Kincstár által a kötvényre megállapított alsó határ. Ha az inflációs ráta annyira negatív, hogy többet venne el, mint a fix kamatláb, akkor az összetett kamatlábat nullára állítják be. Az összetett kamatláb kiszámításának képlete a következő:
Az összetett kamatláb = fix kamatláb + (2 x féléves inflációs ráta) + (fix kamatláb x féléves inflációs ráta)
Ha például a fix kamatláb 0,30% és a féléves infláció -2,30%, akkor a kötvény összetett kamatlába:
= 0,003 + (2 x -0.023) + (0,003 x -0,023)
= 0,003 – 0,046 – 0,000069
= -0,04307, azaz -4,31%.
Mivel azonban negatív, az összetett kamatlábat 0%-ra módosítják.
Az I. sorozatú kötvények alacsony kockázatúnak minősülnek, mivel az amerikai kormány teljes hitele és hitele fedezi őket, és a visszavásárlási értékük nem csökkenhet. Ezzel a biztonsággal azonban alacsony hozam is jár, amely egy magas kamatozású megtakarítási számlához vagy betéti igazoláshoz (CD) hasonlítható. A vállalati és önkormányzati kötvények viszont veszíthetnek értékükből; ezzel a kockázattal együtt magasabb hozam jár.
Az I. sorozatú kötvények a minimális és a maximális vásárlási küszöbértékek között tetszőleges összegben bocsáthatók ki. A minimális vásárlási összeg 25 dollár, a maximális éves vásárlási összeg pedig 10 000 dollár társadalombiztosítási számonként. Az I-kötvényeket akár egy évig, de akár 30 évig is lehet tartani, de ha öt évnél rövidebb idő elteltével adják el, a tulajdonos az utolsó három hónap kamatát feláldozza.
Fast Fact
Ha az I-kötvényt eladják, és a bevételt felsőoktatásra fordítják, a kamat mentesül a szövetségi jövedelemadó alól.
Különleges megfontolások a kamatokkal kapcsolatban
Az I. sorozatú kötvények kamatjövedelme szövetségi szinten adóköteles, de állami és helyi szinten nem. Az I. sorozatú kötvény nulla kamatozású kötvény, ami azt jelenti, hogy a kötvény futamideje alatt nem fizetnek kamatot. A kamat ehelyett a kötvény értékéhez adódik vissza, és kamatot hoz a kamatra. A kötvénytulajdonosnak lehetősége van két adózási módszer – a pénzforgalmi módszer vagy az eredményszemléletű módszer – közül egyet választani. A pénzforgalmi módszer szerint az adót csak a kötvények visszaváltásakor kell alkalmazni. Ezért az az adófizető, aki hét évig tartja a kötvényt, mielőtt eladná, csak a kötvény eladásakor fog adózni. Ezzel szemben az eredményszemléletű módszer alkalmazásával az imputált kamatok után minden évben adót kell fizetni.
Néha az I. sorozatú kötvények jövedelme szövetségi szinten adómentes, ha azt felsőoktatásra fordítják. Ha Ön elad egy I-kötvényt, és a bevételt ugyanabban a naptári évben egy jogosult intézmény minősített felsőoktatási költségeinek kifizetésére fordítja, a kamat mentesül a szövetségi jövedelemadó alól.