Wat is een Series I Obligatie?
Een serie I-obligatie is een niet-verhandelbare, rentedragende spaarobligatie van de Amerikaanse overheid die een combinatie oplevert van een vaste rente en een variabele inflatie (halfjaarlijks aangepast). Series I obligaties zijn bedoeld om beleggers een rendement te geven plus bescherming van hun koopkracht. De meeste Serie I-obligaties worden elektronisch uitgegeven, maar het is mogelijk om papieren certificaten te kopen met een minimum van $ 50 met behulp van uw inkomstenbelastingteruggave, aldus Treasury Direct.
Key Takeaways
- Een Serie I-obligatie is een niet-verhandelbare, rentedragende spaarobligatie van de Amerikaanse overheid.
- Obligaties van Serie I geven beleggers een rendement plus bescherming van hun koopkracht en worden beschouwd als een belegging met een laag risico.
- De obligaties kunnen niet op de secundaire markten worden gekocht of verkocht.
- Obligaties van Serie I leveren een vaste rente op voor de duur van de obligatie tegen een inflatiepercentage dat elke mei en november wordt aangepast.
Begrip Series I-obligaties
Series I-obligaties zijn niet-verhandelbare obligaties die deel uitmaken van het spaarobligatieprogramma van het Amerikaanse ministerie van Financiën, dat is ontworpen om beleggingen met een laag risico aan te bieden. Omdat ze niet verhandelbaar zijn, kunnen ze niet op de secundaire markt worden gekocht of verkocht. De twee soorten rente die een serie I-obligatie oplevert, zijn een rente die vastligt voor de duur van de obligatie en een inflatiepercentage dat elk jaar in mei en november wordt aangepast op basis van veranderingen in de niet-seizoensgebonden consumentenprijsindex voor alle stedelijke consumenten (CPI-U).
In feite is de rente op obligaties van Serie I variabel en verandert deze in de loop van de tijd, waardoor het moeilijk is de waarde van de obligaties over jaren te voorspellen.
De vaste rentecomponent van de obligatie van Serie I wordt vastgesteld door de minister van Financiën en wordt elke zes maanden bekendgemaakt op de eerste werkdag in mei en de eerste werkdag in november. Die vaste rente wordt vervolgens toegepast op alle obligaties van Serie I die in de loop van de volgende zes maanden worden uitgegeven, wordt halfjaarlijks samengesteld en verandert niet tijdens de hele looptijd van de obligatie. Net als de vaste rente wordt het inflatiepercentage twee keer per jaar bekendgemaakt, in mei en november, en wordt het bepaald door de ontwikkeling van de consumentenprijsindex (CPI), die wordt gebruikt om de inflatie in de Amerikaanse economie te meten. De verandering in het inflatiepercentage wordt vanaf de uitgiftedatum van de obligatie elke zes maanden toegepast op de obligatie.
Hoe Series I Obligaties te berekenen
Het werkelijke percentage op de obligatie, bekend als het samengestelde percentage, wordt berekend door de vaste en inflatiepercentages te combineren. Het is duidelijk dat het inflatiepercentage van invloed is op de vaste rente van de obligatie. De minimumrente op een obligatie van Serie I kan echter tot nul dalen, wat de ondergrens is die de Schatkist op de obligatie heeft gelegd. Als het inflatiepercentage zo negatief is dat het meer zou wegnemen dan de vaste rente, zal de samengestelde rente op nul worden gezet. De formule voor de berekening van de samengestelde rente is als volgt:
Samengestelde rente = vaste rente + (2 x halfjaarlijkse inflatie) + (vaste rente x halfjaarlijkse inflatie)
Bij voorbeeld, als de vaste rente 0,30% is en de halfjaarlijkse inflatie -2,30%, dan is de samengestelde rente op de obligatie:
= 0,003 + (2 x -0.023) + (0,003 x -0,023)
= 0,003 – 0,046 – 0,000069
= -0,04307, of -4,31%.
Hoewel, omdat het negatief is, zal de samengestelde ratio worden aangepast tot 0%.
Serie I obligaties worden beschouwd als obligaties met een laag risico, omdat ze worden gedekt door het volle vertrouwen en krediet van de Amerikaanse overheid en hun aflossingswaarde niet kan dalen. Maar met deze veiligheid komt een laag rendement, vergelijkbaar met dat van een hoogrentende spaarrekening of depositocertificaat (CD). Bedrijfsobligaties en gemeentelijke obligaties kunnen echter wel in waarde dalen; dit risico brengt een hoger rendement met zich mee.
Serie I obligaties kunnen worden uitgegeven in elk bedrag tussen de minimum- en maximumaankoopdrempels. De minimale aankoop is $25, en de maximale jaarlijkse aankoop is $10.000 per sofinummer. I-obligaties kunnen een jaar of 30 jaar worden aangehouden, maar als ze na minder dan vijf jaar worden verkocht, verliest de houder de laatste drie maanden rente.
Snelle feiten
Als een I-obligatie wordt verkocht en de opbrengst wordt gebruikt om hoger onderwijs te betalen, is de rente vrijgesteld van federale inkomstenbelasting.
Speciale overwegingen met betrekking tot rente
De rente-inkomsten van serie I-obligaties zijn belastbaar op federaal niveau, maar niet op staats- en lokaal niveau. Obligaties van serie I zijn nulcouponobligaties, wat betekent dat er geen rente wordt betaald tijdens de looptijd van de obligatie. De rente wordt in plaats daarvan weer toegevoegd aan de waarde van de obligatie en levert rente op rente op. De obligatiehouder heeft de keuze tussen twee methoden van belastingheffing: de kasmethode of de toerekeningsmethode. Bij de kasstelsel-methode wordt alleen belasting geheven wanneer de obligaties worden afgelost. Een belastingplichtige die een obligatie zeven jaar aanhoudt voordat hij deze verkoopt, wordt dus pas belast op het moment dat de obligatie wordt verkocht. Bij de toerekeningsmethode daarentegen wordt elk jaar belasting geheven over de verdiende rekenrente.
Soms zijn de inkomsten uit de serie I-obligaties belastingvrij op federaal niveau als ze worden gebruikt om hoger onderwijs te betalen. Wanneer u een I-obligatie verkoopt en de opbrengst gebruikt om in hetzelfde kalenderjaar te betalen voor in aanmerking komende uitgaven voor hoger onderwijs aan een in aanmerking komende instelling, is de rente vrijgesteld van federale inkomstenbelasting.