Bei einem Pump-and-Dump-Betrug handelt es sich um die illegale Handlung eines Anlegers oder einer Gruppe von Anlegern, die für eine von ihnen gehaltene Aktie werben und diese verkaufen, sobald der Aktienkurs aufgrund des durch die Werbung gestiegenen Interesses gestiegen ist. Hier werfen wir einen genaueren Blick darauf, wie Pump-and-Dump-Schemata funktionieren und wie man sie vermeiden kann.
Key Takeaways
- Pump-and-Dump ist ein Schema, das versucht, den Kurs einer Aktie durch Empfehlungen zu steigern, die auf falschen, irreführenden oder stark übertriebenen Aussagen beruhen.
- Das bevorzugte Kommunikationsmedium für Händler, die in Pump-and-Dump involviert sind, sind soziale Medienplattformen oder anonymisierte Messaging-Apps wie Telegram und Discord.
- Die Initiatoren des Plans beginnen dann, Gerüchte, Fehlinformationen oder einen Hype zu koordinieren, um das Interesse an dem Wertpapier künstlich zu steigern und seinen Preis in die Höhe zu treiben.
- Wenn der Preis der Aktie durch ahnungslose Anleger ausreichend in die Höhe getrieben worden ist, verkaufen die Promotoren die Aktie zu hohen Preisen.
Pump and Dump
Die Grundlagen eines Pump-and-Dump
Pump-and-Dump-Programme wurden traditionell durch Kaltakquise durchgeführt. Doch mit dem Aufkommen des Internets hat sich diese illegale Praxis noch weiter verbreitet. Betrüger stellen Nachrichten ins Internet, in denen sie Anleger zum schnellen Kauf einer Aktie verleiten und behaupten, über Insiderinformationen zu verfügen, die zu einem Kursanstieg der Aktie führen werden. Sobald die Käufer einsteigen, verkaufen die Täter ihre Aktien, so dass der Kurs drastisch fällt. Neue Anleger verlieren dann ihr Geld.
Diese Betrügereien zielen in der Regel auf Kleinst- und Small-Cap-Aktien ab, da diese am leichtesten zu manipulieren sind. Da sich diese Aktien nur in geringem Umfang im Umlauf befinden, braucht es nicht viele neue Käufer, um eine Aktie in die Höhe zu treiben.
Die Aktie wird in der Regel als „heißer Tipp“ oder „das nächste große Ding“ angepriesen, und es werden Details zu einer bevorstehenden Nachricht bekannt gegeben, die „die Aktie in die Höhe treiben“ wird. Die Details jedes einzelnen Pump-and-Dump-Betrugs sind in der Regel unterschiedlich, aber das Schema läuft immer auf ein Grundprinzip hinaus: Verschiebung von Angebot und Nachfrage. Pump-and-Dump-Betrügereien funktionieren in der Regel nur bei Small- und Micro-Cap-Aktien, die außerbörslich gehandelt werden. Diese Unternehmen sind in der Regel sehr illiquide und können starke Kursschwankungen aufweisen, wenn das Volumen steigt. Die Gruppe, die hinter dem Betrug steht, erhöht die Nachfrage und das Handelsvolumen der Aktie, und dieser neue Zustrom von Anlegern führt zu einem starken Anstieg des Kurses. Sobald sich der Kursanstieg festgesetzt hat, verkauft die Gruppe ihre Position, um kurzfristig einen großen Gewinn zu erzielen.
Ein Beispiel für eine Pump-and-Dump-Methode
In den Sommermonaten wurde eine Pump-and-Dump-Methode mit Hilfe einer „falschen Nummer“ eingeleitet. Auf dem Anrufbeantworter des Opfers wurde eine Nachricht hinterlassen, in der von einem heißen Aktientipp die Rede war und die so aufgebaut war, dass das Opfer dachte, die Nachricht sei ein Versehen.
Bild von Sabrina Jiang © Investopedia 2020
Wie im obigen Schaubild zu sehen ist, stieg der Kurs von etwa $0.30 auf fast 1,00 $, was einem Anstieg von mehr als 200 % innerhalb einer einzigen Woche entspricht. Dieser drastische Anstieg ging mit einer ebenso starken Zunahme des Handelsvolumens einher. Vor der Preiserhöhung lag das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der Aktie bei weniger als 250.000 Stück, aber während des Betrugs wurden an einigen Handelstagen bis zu fast einer Million Aktien gehandelt. Die ahnungslosen Anleger hätten die Aktie zu einem Preis von etwa 1,00 $ gekauft. Wie oben zu sehen ist, fiel die Aktie auf etwa 0,20 $, was für die unglücklichen Anleger einen Wertverlust von 80 % bedeutet.
Pump-and-Dump-Betrügereien zielen in der Regel auf Kleinst- und Small-Cap-Aktien oder neue Anlageklassen wie Kryptowährungen ab, die relativ illiquide und daher leichter zu manipulieren sind.
Das Fazit
Behalten Sie immer diesen Investitionsvorbehalt im Hinterkopf: „Wenn es zu schön ist, um wahr zu sein, ist es das wahrscheinlich auch.“ Wenn Ihnen jemand, den Sie nicht kennen, einen Aktientipp gibt, sollten Sie darüber nachdenken, warum diese Person bereit ist, Ihnen solche Informationen zu geben. Glauben Sie nicht, dass Sie eine große und schnelle Rendite erzielen können, denn das ist unwahrscheinlich. Es ist auch wichtig, dass Sie sich selbst über jede Investition informieren. So können Sie verhindern, dass Sie auf solche Pump-and-Dump-Betrügereien hereinfallen.