Co to jest Obligacja Serii I?
Obligacja Serii I jest nierynkową, oprocentowaną obligacją oszczędnościową rządu Stanów Zjednoczonych, która przynosi dochód według stałej stopy procentowej i zmiennej stopy inflacji (korygowanej co pół roku). Obligacje Serii I mają na celu zapewnienie inwestorom zwrotu oraz ochrony ich siły nabywczej. Większość obligacji Serii I jest emitowana elektronicznie, ale istnieje możliwość zakupu papierowych certyfikatów za minimum $50 przy użyciu zwrotu podatku dochodowego, zgodnie z Treasury Direct.
Key Takeaways
- Obligacja Serii I jest nierynkową, oprocentowaną obligacją oszczędnościową rządu Stanów Zjednoczonych.
- Obligacje serii I dają inwestorom zwrot plus ochronę ich siły nabywczej i są uważane za inwestycję o niskim ryzyku.
- Obligacje nie mogą być kupowane ani sprzedawane na rynkach wtórnych.
- Obligacje serii I zarabiają na stałej stopie procentowej przez cały okres trwania obligacji w odniesieniu do stopy inflacji, która jest dostosowywana w maju i listopadzie każdego roku.
Zrozumienie Obligacji Serii I
Obligacje Serii I są obligacjami niezbywalnymi, które są częścią programu obligacji oszczędnościowych Skarbu Stanów Zjednoczonych, zaprojektowanego w celu oferowania inwestycji o niskim ryzyku. Ich nierynkowa cecha oznacza, że nie mogą być kupowane lub sprzedawane na rynkach wtórnych. Dwa rodzaje oprocentowania obligacji Serii I to stopa procentowa, która jest stała przez cały okres ważności obligacji oraz stopa inflacji, która jest korygowana w maju i listopadzie każdego roku na podstawie zmian w niesezonowym indeksie cen konsumpcyjnych dla wszystkich konsumentów miejskich (CPI-U).
W efekcie oprocentowanie obligacji Serii I jest zmienne i zmienia się w czasie, co utrudnia prognozowanie wartości obligacji po latach od dnia dzisiejszego.
Składnik stałego oprocentowania obligacji Serii I jest ustalany przez Sekretarza Skarbu i ogłaszany co sześć miesięcy w pierwszym dniu roboczym w maju i pierwszym dniu roboczym w listopadzie. Ta stała stopa procentowa jest następnie stosowana do wszystkich obligacji Serii I emitowanych w ciągu kolejnych sześciu miesięcy, jest składana co pół roku i nie ulega zmianie przez cały okres trwania obligacji. Podobnie jak stała stopa procentowa, stopa inflacji jest ogłaszana dwa razy w roku, w maju i listopadzie, i jest ustalana na podstawie zmian wskaźnika cen towarów i usług konsumpcyjnych (CPI), który jest wykorzystywany do mierzenia inflacji w gospodarce amerykańskiej. Zmiana stopy inflacji jest stosowana do obligacji co sześć miesięcy od daty emisji obligacji.
Jak obliczyć oprocentowanie obligacji Serii I
Realne oprocentowanie obligacji, znane jako stopa złożona, jest obliczane poprzez połączenie stopy stałej i stopy inflacji. Oczywiście, stopa inflacji wpływa na stałą stopę ustaloną na obligacji. Jednak minimalny poziom, do którego może spaść oprocentowanie obligacji serii I wynosi zero, co stanowi dolną granicę umieszczoną na obligacji przez Skarb Państwa. Jeśli stopa inflacji jest tak ujemna, że zabrałaby więcej niż wynosi stałe oprocentowanie, stopa złożona zostanie ustalona na poziomie zerowym. Wzór na obliczenie stopy złożonej jest następujący:
Stopa złożona = stopa stała + (2 x półroczna stopa inflacji) + (stopa stała x półroczna stopa inflacji)
Na przykład, jeśli stopa stała wynosi 0,30%, a półroczna inflacja -2,30%, stopa złożona na obligacji wyniesie:
= 0,003 + (2 x -0.023) + (0,003 x -0,023)
= 0,003 – 0,046 – 0,000069
= -0,04307, czyli -4,31%.
Jednakże, ponieważ jest ona ujemna, współczynnik złożony zostanie skorygowany do 0%.
Obligacje serii I są uważane za obligacje o niskim ryzyku, ponieważ są zabezpieczone pełną wiarą i kredytem rządu USA, a ich wartość wykupu nie może spaść. Z tym bezpieczeństwem wiąże się jednak niski zysk, porównywalny z wysoko oprocentowanym kontem oszczędnościowym lub certyfikatem depozytowym (CD). Obligacje korporacyjne i komunalne mogą natomiast stracić na wartości; z tym ryzykiem wiąże się wyższy zwrot.
Obligacje serii I mogą być emitowane w dowolnej ilości pomiędzy minimalnym a maksymalnym progiem zakupu. Minimalny zakup to $25, a maksymalny roczny zakup to $10,000 na numer Social Security. I-bonds mogą być trzymane tak krótko jak jeden rok lub tak długo jak 30 lat, ale jeżeli są sprzedane po mniej niż pięciu latach, posiadacz poświęca ostatnie trzy miesiące warte odsetki.
Fast Fact
Jeżeli I-bond jest sprzedany i wpływy są użyte do zapłaty za wyższe wykształcenie, odsetki są zwolnione z federalnego podatku dochodowego.
Specjalne rozważania dotyczące odsetek
Dochód z odsetek od obligacji serii I podlega opodatkowaniu na poziomie federalnym, ale nie na poziomie stanowym i lokalnym. Obligacja Serii I jest obligacją zerokuponową, co oznacza, że w okresie jej trwania nie są wypłacane odsetki. Odsetki są, zamiast tego, dodawane z powrotem do wartości obligacji i zarabia odsetki na odsetki. Posiadacz obligacji ma możliwość wyboru jednej z dwóch metod opodatkowania – metody kasowej lub metody memoriałowej. W przypadku metody kasowej, podatek jest naliczany dopiero w momencie wykupu obligacji. Dlatego też podatnik, który posiada obligację przez siedem lat przed jej sprzedażą, zostanie opodatkowany dopiero w momencie sprzedaży obligacji. W przypadku metody memoriałowej, z drugiej strony, podatek od uzyskanych odsetek naliczany jest co roku.
Czasami dochód z obligacji serii I jest zwolniony z podatku na poziomie federalnym, jeśli zostanie przeznaczony na opłacenie studiów wyższych. W przypadku sprzedaży obligacji I-bond i przeznaczenia uzyskanych środków na opłacenie kwalifikowanych wydatków na szkolnictwo wyższe w kwalifikującej się instytucji w tym samym roku kalendarzowym, odsetki są zwolnione z federalnego podatku dochodowego.