Ce este o obligațiune seria I?
O obligațiune din seria I este o obligațiune de economisire a guvernului SUA, netranzacționabilă, purtătoare de dobândă, care generează o rată a dobânzii fixă combinată cu o rată variabilă a inflației (ajustată semestrial). Obligațiunile din seria I sunt menite să ofere investitorilor un randament plus o protecție asupra puterii lor de cumpărare. Cele mai multe obligațiuni din seria I sunt emise în format electronic, dar este posibil să achiziționați certificate pe suport de hârtie cu un minim de 50 de dolari folosind rambursarea impozitului pe venit, potrivit Treasury Direct.
Key Takeaways
- O obligațiune din seria I este o obligațiune de economisire guvernamentală americană netranzacționabilă, purtătoare de dobândă.
- Obligațiunile din seria I oferă investitorilor un randament plus protecție asupra puterii lor de cumpărare și sunt considerate o investiție cu risc scăzut.
- Obligațiunile nu pot fi cumpărate sau vândute pe piețele secundare.
- Obligațiunile din seria I câștigă sunt o rată fixă a dobânzii pe durata de viață a obligațiunii pentru o rată a inflației care este ajustată în fiecare lună mai și noiembrie.
Înțelegerea obligațiunilor din seria I
Obligațiunile din seria I sunt obligațiuni netranzacționabile care fac parte din programul de obligațiuni de economii al Trezoreriei SUA, conceput pentru a oferi investiții cu risc scăzut. Caracterul lor netranzacționabil înseamnă că nu pot fi cumpărate sau vândute pe piețele secundare. Cele două tipuri de dobândă pe care le generează o obligațiune din seria I sunt o rată a dobânzii care este fixă pe toată durata de viață a obligațiunii și o rată a inflației care este ajustată în fiecare lună mai și noiembrie, pe baza modificărilor indicelui prețurilor de consum pentru toți consumatorii din mediul urban (CPI-U), care nu este ajustat în funcție de sezonalitate.
De fapt, dobânda la obligațiunile din seria I este variabilă și se schimbă în timp, ceea ce face dificilă prognozarea valorii obligațiunilor peste ani.
Componenta cu rată fixă a obligațiunilor din seria I este stabilită de secretarul Trezoreriei și este anunțată la fiecare șase luni, în prima zi lucrătoare din luna mai și în prima zi lucrătoare din luna noiembrie. Această rată fixă este apoi aplicată tuturor obligațiunilor din seria I emise în următoarele șase luni este compusă semestrial și nu se modifică pe toată durata de viață a obligațiunii. La fel ca rata fixă a dobânzii, rata inflației este anunțată de două ori pe an, în mai și noiembrie, și este determinată de modificările indicelui prețurilor de consum (IPC), care este utilizat pentru a evalua inflația în economia americană. Modificarea ratei inflației se aplică obligațiunii la fiecare șase luni de la data emiterii obligațiunii.
Cum se calculează obligațiunile din seria I
Taxa reală a obligațiunii, cunoscută sub numele de rată compozită, se calculează prin combinarea ratei fixe și a ratei inflației. În mod evident, rata inflației are un impact asupra ratei fixe stabilite pentru obligațiune. Cu toate acestea, nivelul minim la care poate scădea rata dobânzii la o obligațiune din seria I este zero, care este nivelul minim plasat pe obligațiune de către Trezorerie. În cazul în care rata inflației este atât de negativă încât ar lua mai mult decât rata fixă, rata compozită va fi stabilită la zero. Formula de calcul a ratei compozite este prezentată astfel:
Rata compozită = rata fixă + (2 x rata semestrială a inflației) + (rata fixă x rata semestrială a inflației)
De exemplu, dacă rata fixă este de 0,30% și inflația semestrială este de -2,30%, rata compozită a obligațiunii va fi:
= 0,003 + (2 x -0.023) + (0,003 x -0,023)
= 0,003 – 0,046 – 0,000069
= -0,04307, sau -4,31%.
Dar, deoarece este negativă, rata compozită va fi ajustată la 0%.
Obligațiunile din seria I sunt considerate cu risc scăzut, deoarece sunt susținute de deplina credință a guvernului SUA, iar valoarea lor de răscumpărare nu poate scădea. Dar odată cu această siguranță vine și un randament scăzut, comparabil cu cel al unui cont de economii cu dobândă mare sau al unui certificat de depozit (CD). Obligațiunile corporative și municipale, însă, își pot pierde valoarea; cu acest risc vine un randament mai mare.
Obligațiunile din seria I pot fi emise în orice sumă cuprinsă între pragurile minime și maxime de achiziție. Achiziția minimă este de 25 de dolari, iar achiziția anuală maximă este de 10.000 de dolari pe număr de asigurare socială. Obligațiunile I pot fi deținute pentru o perioadă de un an sau de 30 de ani, dar dacă sunt vândute după mai puțin de cinci ani, deținătorul sacrifică dobânda pe ultimele trei luni.
Fapt rapid
Dacă o obligațiune I este vândută și veniturile sunt folosite pentru a plăti învățământul superior, dobânda este scutită de impozitul federal pe venit.
Considerații speciale privind dobânda
Revenitul din dobânzi pentru obligațiunile din seria I este impozabil la nivel federal, dar nu și la nivel statal și local. Obligațiunea din seria I este o obligațiune cu cupon zero, ceea ce înseamnă că nu se plătește nicio dobândă pe durata de viață a obligațiunii. Dobânda este, în schimb, adăugată înapoi la valoarea obligațiunii și generează dobândă la dobândă. Deținătorul de obligațiuni are opțiunea de a alege una dintre cele două metode de impozitare – metoda cash sau metoda de acumulare. În cadrul metodei de numerar, impozitul se aplică doar atunci când obligațiunile sunt răscumpărate. Prin urmare, un contribuabil care deține o obligațiune timp de șapte ani înainte de a o vinde va fi impozitat doar în momentul în care obligațiunea este vândută. Pe de altă parte, folosind metoda de acumulare, impozitele pe dobânda imputată obținută sunt aplicate în fiecare an.
Uneori, venitul din obligațiunile din seria I este scutit de impozit la nivel federal dacă este folosit pentru a plăti învățământul superior. Atunci când vindeți o obligațiune I și utilizați veniturile pentru a plăti cheltuielile calificate pentru învățământul superior la o instituție eligibilă în același an calendaristic, dobânda este scutită de impozitul federal pe venit.
.