¿Qué es un bono serie I?
Un bono de la serie I es un bono de ahorro del gobierno de los EE.UU., no comercializable, que devenga un tipo de interés fijo combinado con una tasa de inflación variable (ajustada semestralmente). Los bonos de la serie I están pensados para ofrecer a los inversores una rentabilidad más la protección de su poder adquisitivo. La mayoría de los bonos de la serie I se emiten electrónicamente, pero es posible comprar certificados en papel con un mínimo de 50 dólares utilizando su reembolso del impuesto sobre la renta, según Treasury Direct.
Los puntos clave
- Un bono de la serie I es un bono de ahorro del gobierno de EE.UU. no negociable y que devenga intereses.
- Los bonos de la serie I ofrecen a los inversores una rentabilidad más protección de su poder adquisitivo y se consideran una inversión de bajo riesgo.
- Los bonos no se pueden comprar ni vender en los mercados secundarios.
- Los bonos de la serie I ganan son un tipo de interés fijo durante la vida del bono por una tasa de inflación que se ajusta cada mayo y noviembre.
Entendiendo los bonos de la serie I
Los bonos de la serie I son bonos no comercializables que forman parte del programa de bonos de ahorro del Tesoro de Estados Unidos diseñados para ofrecer inversiones de bajo riesgo. Su característica de no comercializables significa que no pueden ser comprados o vendidos en los mercados secundarios. Los dos tipos de interés que devenga un bono de la Serie I son un tipo de interés que se fija durante la vida del bono y una tasa de inflación que se ajusta cada mayo y noviembre en función de los cambios en el índice de precios al consumo para todos los consumidores urbanos (IPC-U) no ajustado estacionalmente.
En efecto, el interés de los bonos de la serie I es variable y cambia con el tiempo, lo que hace difícil prever el valor de los bonos dentro de unos años.
El componente de tipo fijo del bono de la serie I lo determina el Secretario del Tesoro y se anuncia cada seis meses el primer día hábil de mayo y el primer día hábil de noviembre. Ese tipo fijo se aplica entonces a todos los bonos de la serie I emitidos durante los seis meses siguientes, se compone semestralmente y no cambia durante la vida del bono. Al igual que el tipo de interés fijo, la tasa de inflación se anuncia dos veces al año, en mayo y noviembre, y se determina en función de los cambios del Índice de Precios al Consumo (IPC), que se utiliza para medir la inflación en la economía estadounidense. El cambio en la tasa de inflación se aplica al bono cada seis meses a partir de la fecha de emisión del bono.
Cómo calcular los bonos de la serie I
El tipo real del bono, conocido como tipo compuesto, se calcula combinando los tipos fijos y de inflación. Evidentemente, la tasa de inflación influye en el tipo fijo establecido en el bono. Sin embargo, el nivel mínimo al que puede descender el tipo de interés de un bono de la serie I es cero, que es el suelo fijado por el Tesoro para el bono. Si la tasa de inflación es tan negativa que se llevaría más que el tipo fijo, el tipo compuesto se fijará en cero. La fórmula para calcular el tipo compuesto es la siguiente:
Tipo compuesto = tipo fijo + (2 x tasa de inflación semestral) + (tipo fijo x tasa de inflación semestral)
Por ejemplo, si el tipo fijo es 0,30% y la inflación semestral es -2,30%, el tipo compuesto del bono será:
= 0,003 + (2 x -0.023) + (0,003 x -0,023)
= 0,003 – 0,046 – 0,000069
= -0,04307, es decir, -4,31%.
Sin embargo, al ser negativo, el ratio compuesto se ajustará al 0%.
Los bonos de la serie I se consideran de bajo riesgo ya que están respaldados por la plena fe y el crédito del gobierno de Estados Unidos y su valor de reembolso no puede disminuir. Pero esta seguridad viene acompañada de una baja rentabilidad, comparable a la de una cuenta de ahorro con alto interés o un certificado de depósito (CD). Los bonos corporativos y municipales, sin embargo, pueden perder valor; con este riesgo viene una mayor rentabilidad.
Los bonos de la serie I pueden emitirse en cualquier cantidad entre los umbrales mínimo y máximo de compra. La compra mínima es de 25 dólares, y la máxima anual es de 10.000 dólares por número de la Seguridad Social. Los bonos I pueden mantenerse desde un año hasta 30 años, pero si se venden después de menos de cinco años, el titular sacrifica los últimos tres meses de intereses.
Hechos rápidos
Si se vende un bono I y los ingresos se utilizan para pagar la educación superior, los intereses están exentos del impuesto federal sobre la renta.
Consideraciones especiales sobre los intereses
Los ingresos por intereses de los bonos de la serie I son imponibles a nivel federal, pero no a nivel estatal y local. El bono de la serie I es un bono de cupón cero, lo que significa que no se pagan intereses durante la vida del bono. En su lugar, los intereses se suman al valor del bono y devengan intereses sobre intereses. El tenedor del bono tiene la opción de elegir uno de los dos métodos de imposición: el método de caja o el método de devengo. Con el método de caja, el impuesto sólo se aplica cuando se amortizan los bonos. Por lo tanto, un contribuyente que mantiene un bono durante siete años antes de venderlo sólo tributará en el momento de la venta del bono. Utilizando el método del devengo, por otro lado, los impuestos sobre los intereses imputados ganados se aplican cada año.
A veces, los ingresos de los bonos de la serie I están libres de impuestos a nivel federal si se utilizan para pagar la educación superior. Cuando usted vende un bono I y utiliza los ingresos para pagar los gastos de educación superior calificada en una institución elegible en el mismo año calendario, el interés está exento del impuesto federal sobre la renta.