Vad är en serie I-obligation?
En serie I-obligation är en icke omsättningsbar, räntebärande sparobligation från den amerikanska staten som ger en kombinerad fast ränta och rörlig inflationsränta (justerad halvårsvis). Serie I-obligationer är avsedda att ge investerare en avkastning plus skydd av deras köpkraft. De flesta serie I-obligationer utfärdas elektroniskt, men det är möjligt att köpa papperscertifikat med minst 50 dollar med hjälp av din återbetalning av inkomstskatt, enligt Treasury Direct.
Key Takeaways
- En serie I-obligation är en icke omsättningsbar, räntebärande sparobligation från den amerikanska staten.
- Serie I-obligationer ger investerare en avkastning plus skydd av sin köpkraft och anses vara en investering med låg risk.
- Obligationerna kan inte köpas eller säljas på andrahandsmarknaderna.
- Obligationer av serie I tjänar är en fast ränta under obligationens livslängd för en inflationsränta som justeras varje maj och november.
Förståelse för serie I-obligationer
Serie I-obligationer är icke omsättningsbara obligationer som ingår i det amerikanska finansministeriets program för sparobligationer som är utformade för att erbjuda investeringar med låg risk. Deras icke omsättningsbara egenskap innebär att de inte kan köpas eller säljas på andrahandsmarknaderna. De två typerna av ränta som en serie I-obligation ger upphov till är en ränta som är fast under obligationens livslängd och en inflationsränta som justeras varje maj och november baserat på förändringar i det icke-säsongsjusterade konsumentprisindexet för alla konsumenter i städerna (CPI-U).
I själva verket är räntan på serie I-obligationer rörlig och förändras med tiden, vilket gör det svårt att prognostisera obligationernas värde år från idag.
Den fasta räntekomponenten för serie I-obligationer bestäms av finansministern och tillkännages var sjätte månad den första affärsdagen i maj och den första affärsdagen i november. Den fasta räntan tillämpas sedan på alla serie I-obligationer som emitteras under de följande sex månaderna sätts ihop halvårsvis och ändras inte under obligationens hela löptid. Liksom den fasta räntan meddelas inflationsräntan två gånger per år i maj och november och bestäms av förändringar i konsumentprisindexet (CPI), som används för att mäta inflationen i den amerikanska ekonomin. Förändringen i inflationsräntan tillämpas på obligationen var sjätte månad från obligationens emissionsdatum.
Hur man beräknar serie I-obligationer
Den faktiska räntan på obligationen, den så kallade sammansatta räntan, beräknas genom att kombinera den fasta räntan och inflationsräntan. Det är uppenbart att inflationsräntan påverkar den fasta ränta som fastställts för obligationen. Den lägsta nivå som räntan på en serie I-obligation kan sjunka till är dock noll, vilket är det golv som statskassan har satt på obligationen. Om inflationen är så negativ att den skulle ta bort mer än den fasta räntan kommer den sammansatta räntan att sättas till noll. Formeln för att beräkna den sammansatta räntan är följande:
Sammansatt ränta = fast ränta + (2 x halvårsinflation) + (fast ränta x halvårsinflation)
Till exempel, om den fasta räntan är 0,30 % och den halvårsinflation är -2,30 % kommer den sammansatta räntan på obligationen att vara:
= 0,003 + (2 x -0.023) + (0,003 x -0,023)
= 0,003 – 0,046 – 0,000069
= -0,04307, eller -4,31 %.
Då den är negativ kommer den sammansatta kvoten dock att justeras till 0 %.
Obligationer av serie I anses vara lågriskobligationer, eftersom de är garanterade av den amerikanska regeringens fulla tro och kreditvärdighet och deras återbetalningsvärde inte kan minska. Men med denna säkerhet följer en låg avkastning, jämförbar med den på ett sparkonto med hög ränta eller ett inlåningsbevis (CD). Företagsobligationer och kommunala obligationer kan däremot förlora i värde; med denna risk följer en högre avkastning.
Obligationer av serie I kan emitteras i vilket belopp som helst mellan de lägsta och högsta tröskelvärdena för köp. Det lägsta inköpet är 25 dollar och det högsta årliga inköpet är 10 000 dollar per socialförsäkringsnummer. I-obligationer kan innehas i så lite som ett år eller så länge som 30 år, men om de säljs efter mindre än fem år offrar innehavaren de tre senaste månadernas ränta.
Snabba fakta
Om en I-obligation säljs och intäkterna används för att betala högre utbildning är räntan befriad från federal inkomstskatt.
Särskilda överväganden angående ränta
Ränteinkomster för serie I-obligationer är beskattningsbara på federal nivå, men inte på statlig och lokal nivå. Serie I-obligationen är en nollkupongobligation, vilket innebär att ingen ränta betalas under obligationens löptid. Räntan läggs istället tillbaka till obligationens värde och tjänar ränta på ränta. Obligationsinnehavaren har möjlighet att välja en av två beskattningsmetoder – kontantmetoden eller periodiseringsmetoden. Enligt kontantmetoden tas skatt ut först när obligationerna löses in. Därför kommer en skattebetalare som innehar en obligation i sju år innan den säljs att beskattas först när obligationen säljs. Med periodiseringsmetoden, å andra sidan, tillämpas skatt på den imputerade ränta som intjänas varje år.
Undertiden är serie I-obligationsintäkterna skattefria på federal nivå om de används för att betala för högre utbildning. När du säljer en I-bond och använder intäkterna för att betala kvalificerade utgifter för högre utbildning vid ett berättigat lärosäte under samma kalenderår är räntan befriad från federal inkomstskatt.